国内基础建设完成，钢材供需过剩，反内卷政策或改变双焦预期。当前反内卷是焦点，政策控制煤炭产能以稳定价格。焦煤价格易涨难跌，9月前或控产，建议逢低买入。美联储降息预期加强，关注政策变化。...

广东、浙江地区快递费近期上调，主要针对电商客户。国家邮政局倡导反内卷，推动价格理性回归，遏制不正当竞争。专家预计多地快递费将上调，行业集中度可能提升，服务能力将优化。...

中信建投研报指出，反内卷政策虽引发快递板块短期波动，但中长期看有助于行业接近帕累托最优。当前行业处于增量转存量阶段，竞争加剧，格局优化需更长时间。政策短期支撑价格，均衡实现仍需时日。...

中信建投研报指出，快递行业反内卷政策短期引发股价波动，中长期需实现均衡解。当前行业增速维持双位数，存量市场竞争加剧，格局优化仍需时间。政策短期托底价格，长期均衡待观察。...

招商宏观报告指出，全球库存周期和油价将推动PPI回升，预计明年Q2全球进入被动去库、Q3进入主动补库存。国内PPI同比已触底，但转正需待明年中后期。反内卷政策触发资产风格切换，顺周期资产获溢价。...

六部门联合召开光伏行业座谈会，强调规范市场竞争秩序。反内卷政策分三阶段推进，光伏已率先进入市场化整合阶段。头部多晶硅企业计划设立行业收购基金，政策红利有望转化为企业盈利，光伏等行业估值修复空间大。...

在反内卷政策推动下，多晶硅价格自6月底低点反弹超36%，期货市场短期涨幅超50%。政策组合拳与企业合规经营推动价格回升，但供需失衡基本面未改，8月产量预计12.5万吨，库存累增超5万吨。产业企业利用期货套保应对波动，市场仍需观察政策执行与终端需求变化。...

高盛分析师付思表示，反内卷政策为企业盈利注入新动力，预计内卷行业盈利有望大幅提高，全市场盈利增速也将提升。随着盈利改善，中国股票整体估值仍有上行空间，维持高配。...

8月19日晚间，多家A股快递上市公司披露7月快递业务数据，收入普遍增长但单票收入持续下降。国家邮政局采取措施打击低价竞争，多地快递行业出台反内卷政策，上调单票价格。...

8月19日晚间，多家A股快递上市公司披露7月快递业务数据，收入普遍增长但单票收入下降。国家邮政局及多地出台“反内卷”政策，避免价格战，推动行业高质量发展。...

近期市场风险偏好提升，A股持续上涨。联博基金李长风表示，A股尚未过热，长期可投资性突出。反内卷政策彰显政府刺激经济决心，未来政策将提升A股投资性。...

6月下旬以来，国内煤价在“反内卷”“反超产”政策及需求改善下反弹。尽管短期涨幅过大有回调压力，但政策托底与供需改善下，煤价重心仍有望抬升。下半年煤价预计在650-750元/吨区间震荡。...

8月以来债券市场大幅调整，收益率曲线呈现熊陡特征。原因包括反内卷政策及债市交易拥挤。基本面显示债市无持续走熊基础，但资金分流压力仍存。...

7月下旬以来，焦炭期价维持高位震荡，受政策与基本面双重影响。现货第六轮涨价落地，库存持续去化，行业政策和宏观氛围均偏乐观，驱动焦炭期货高位运行。...

2025年反内卷政策下，医药产业集采成为重要阵地。药品集采规则优化，医疗设备集采注重质价平衡，但低价内卷问题突出。设备集采处于试水期，需借鉴药品耗材集采经验，完善政策框架与操作细则，兼顾产业发展创新。...