华泰证券称，国内钢铁行业自发性减产推动下，行业景气已触底。若反内卷政策推动粗钢减产，将助力行业利润修复。本轮反内卷处于需求下行周期，钢铁板块行情或经历政策预期交易与基本面改善两阶段。...

华泰证券指出，两轮供给侧优化为反内卷政策奠定基础，钢铁行业景气已触底。若反内卷政策推动粗钢减产，将助力行业利润修复。本轮反内卷或经历政策预期与基本面改善两阶段。...

华泰证券指出，两轮供给侧优化为反内卷政策奠定基础，钢铁行业景气触底，反内卷政策或助力利润修复。钢铁板块行情或经历政策预期与基本面改善两阶段，25H1主要交易政策预期。...

周三焦煤2601合约收涨6.45%，焦炭2601合约收涨3.09%。焦煤供应端扰动频繁，反内卷政策预期反复，提振市场情绪，期现套利加速现货去库，焦煤价格支撑强，预计双焦偏强运行。...

摩根士丹利报告显示，7月外资基金加速净流入中国股市，被动型基金流入39亿美元，月底恰逢多项反内卷政策发布，为市场带来积极影响。...

7月国内焦煤供应增加，蒙煤通关量下降，铁水产量高位支撑焦煤刚需，库存向下游转移。8月煤矿生产核查或致供应收缩，需关注钢厂利润及政策细节，政策预期支撑大宗商品估值。...

多家造纸企业宣布涨价，兴业证券和渤海证券均认为，纸价和浆价有望向上，带来行业基本面改善。2026年后新增产能放缓，叠加反内卷政策，造纸行业有望迎来底部向上。...

《证券日报》记者采访多位业内人士，分析7月份CPI与PPI走势。预计PPI同比降幅或收窄，CPI同比增速可能再度转负。政策效应显现，商品价格快速上行，后续政策影响仍需观察。...

近期反内卷成为市场投资主线，股市作为经济晴雨表，在反内卷政策推进下，投资机会显现。基金经理们聚焦技术突破和全球化能力，关注半导体、人工智能等科创领域。...

本文围绕坚定多头思维展开，分析了市场前期上涨、近期调整原因及支撑行情的核心逻辑，指出核心逻辑未变，短期扰动利于中长期发展，后续有提振市场信心的潜在催化。同时提出布局低位成长主线，包括军工、AI板块的投资机会，以及“反内卷”政策带来的中长期投资机会。...

受益于反内卷热度，港股快递相关个股走强，中通快递等涨幅显著。国家邮政局整治内卷式竞争，快递行业面临提价趋势，机构看好无人物流车应用及行业供给侧改革。...

物流板块1日盘中强势拉升，华鹏飞、申通快递等涨幅显著。国家邮政局召开座谈会，治理行业“内卷式”竞争，强化农村快件收费整治。国信证券称“反内卷”政策集中释放，快递业无序竞争有望好转，四季度旺季价格和盈利表现值得期待。...

近期商品期货市场风格切换快，焦煤期货多合约跌停。研究员认为此前焦煤价格大涨因供应收缩预期，但短期供应过剩未改。后市焦煤价格或继续回调，交易者需注意防范风险。...

7月底玻璃下游深加工订单天数增加，需求好转，日熔量低位震荡，供需弱平衡。市场焦点在反内卷政策预期，价格大幅波动。大会后或回归基本面，价格在成本附近，建议逢低买入或等待政策出台。...

本文分析了上周至本周债市的显著调整与双向宽幅波动，探讨了7月中共中央政治局会议对政策连续性的强调，以及对债市的影响，并展望了后市债市走势。...