液冷服务器概念6日发力走高，科创新源等多股涨停。2025年二季度北美四大互联网厂商资本开支高增，液冷市场规模有望明显增长，中信建投建议重视液冷板块及算力产业链。...

中信建投研报显示，2025Q2北美四大互联网厂商资本开支同比增长64%，对后续展望乐观。英伟达AI芯片液冷渗透率将大幅提升，液冷市场规模有望显著增长，建议重视液冷板块及算力产业链。...

中金公司研报指出，AI服务器需求拉大高端PCB供需缺口，行业迎新一轮创新扩产周期。本轮PCB扩产周期需求、主体和技术迭代要素均有所差异，看好PCB设备及耗材投资机会。...

7月4日中信建投研报称，二季度北美四大科技巨头资本开支同比增64%，并对后续展望乐观。2025年英伟达AI芯片液冷渗透将大幅提升，液冷市场规模有望明显增长。...

中信建投研报显示，2025年二季度北美四大互联网厂商资本开支同比增长64%，对后续展望乐观。英伟达AI芯片液冷渗透将大幅提升，液冷市场规模有望增长，建议重视液冷板块及算力产业链。...

中信建投研报称，2025年二季度北美四大互联网厂商资本开支同比增长64%，液冷市场规模有望明显增长，ASIC机柜及国内超节点方案将推动液冷市场渗透，建议重视液冷板块。...

中信建投研报显示，2025年二季度北美四大互联网厂商资本开支大增，对全年展望乐观。同时，英伟达AI芯片液冷渗透将大幅提升，液冷市场规模有望增长，建议重视液冷板块及算力产业链。...

特朗普放松钻探许可等政策未改变美国页岩油产商投资审慎原则，一季度资本开支下滑，计划下调4.2%，活跃钻机数面临下行压力。预计美国原油增产速度将放缓，WTI 55-60美元/桶为边际成本支撑，近端合约低点或指向50美元/桶。...

资本开支持续增长显著提振公募基金持仓信心，AI赛道表现尤为明显。受益于资本运作与资产收购，公募基金重仓股表现出色，为基金经理贡献丰厚收益。腾讯等大厂加大AI投入，预计AI应用将呈现三大趋势，重点关注政务智能化等赛道。...

中金公司报告指出，数据中心公司订单充足支撑未来1-2年业绩增速，资本开支进入上行通道，REITs项目助力资金回笼。国内云厂商资本开支为关键影响因素，产业趋势向上。...

中国移动发布2024年年报，2024年资本开支合计约1640亿元。2025年预计资本开支1512亿元，用于连接基础设施优化、算力基础设施升级等方面，资金主要来自经营活动现金流。...

腾讯控股2024年第四季度自由现金流为45亿元，扣除AI项目发展等资本开支付款后得出。腾讯正加速布局AI领域，推动技术创新和业务升级，彰显稳健经营能力。...

三大运营商财报业绩会即将拉开序幕，中国联通、中国移动、中国电信将相继披露2024年年度业绩。在AI时代背景下，算力建设成为市场关注焦点。三大运营商积极布局AI领域，推动AI与各行各业融合发展。同时，大厂也在大力投入AI基建，2025年AI相关资本开支预期增长。...

中金公司研报指出，近半年来国内头部科技企业展现出对AI大模型及商业化创新的强烈探索意愿。DeepSeek提升了全球对中国AI能力的认知，推动国内头部CSP厂商投资热潮。预计服务器、交换机、光模块供应商将受益于本轮资本开支上行趋势。...

中信建投研报指出，阿里未来三年资本开支将超十年总和，推动AI产业在技术、模型及应用层迭代。利好软件企业，模型私有化需求增加，利好一体机、超融合及B端服务外包企业。算力租赁和IDC领域亦值得关注。...