当地时间周三盘后，英伟达将公布最新季度财报，隐含股价双向波动约7%。英伟达是AI资本开支周期的“锚点”，其财报不仅关乎公司自身，更牵动AI基础设施可持续性讨论。当前市场矛盾在于资本开支规模空前但生产率提升未兑现，AI基础设施扩张累积新风险。...

光大证券研报指出，化工行业新增产能投产高峰已过，资本开支力度减弱。数据显示，化学原料及制品制造业投资额同比下降，上市公司资本开支和在建工程总额也减少。供需格局将好转，行业景气上行，且当前估值处于低位，看好化工板块估值修复。...

光大证券研报称，化工行业投产高峰已过，资本开支将减弱，需求端修复，供需格局好转，景气程度有望上行。当前PB估值与底部水平接近，处于低位，看好板块估值修复。...

美国科技业“七巨头”公布财报后，AI投资浪潮成焦点。整体盈利稳健但投资者审慎，AI资本开支持续扩张。分析认为科技巨头盈利模式坚实，AI投入成经济增长重要力量。市场焦点转向回报周期，投资者容忍度收窄，AI投资长期优势待显。...

中信建投研报指出，海外大厂在AI领域资本开支动作密集，谷歌、Oracle、OpenAI等公司纷纷加大投入，推动AI算力、技术及产业发展，AI领域持续高景气。...

A50突然跳水带动A股港股调整，恒指期货跌超1%。市场分析指出美元强势和A股风格极致为两大变数。尽管如此，科技板块因资本开支周期持续发酵，或成未来最确定方向。...

阿里概念全线爆发，A股市场12只个股涨停。阿里巴巴美股港股大涨，AI与云战略推动股价飙升。第二季度资本开支超预期，未来三年计划投入3800亿元。关注阿里产业链相关厂商。...

中信证券研报显示，阿里巴巴2025年第二季度资本开支及云业务高增长，AI产品收入连续八个季度三位数增长。阿里坚定投入AI基础设施，国产AI芯片自主可控进程稳步推进，国内云厂商资本开支将重回高速增长。...

中信证券研报显示，阿里巴巴25Q2资本开支及云业务高增长，AI产品收入连续八个季度三位数增长。地缘政治扰动下，阿里仍坚定投入AI基础设施，国产AI芯片自主可控进程稳步推进。...

中信证券研报指出，石化行业现处成本与盈利底部，库存低位，政策或催化需求改善，推荐民营大炼化重点公司，资本开支周期将见底，分红预期增强。...

OpenAI计划投入数万亿美元建设AI基础设施，Stargate项目投资5000亿美元。海内外大厂纷纷加大AI基建投资，AI基建产业链上游基建基础设施和IT基础架构将受益，液冷技术或迎黄金时代。...

META盘中涨近2%，总市值首次升破2万亿美元，成为美股中第6家达此规模的上市公司。今年以来，META股价累计涨幅高达36%，且上调全年资本开支下限，继续加码AI发展。...

8月14日，三大运营商2025半年报发布，新兴业务快速增长，AI成发展重点。三大运营商将加大AI等战略性新兴产业投入，预计全年资本开支稳中有降，但AI领域投资有望提升。...

8月14日晚间，三大运营商上半年业绩成绩单披露完毕，均实现净利润同比增长。AI+仍是三家企业布局重点，AI相关业务成绩亮眼。同时，三大运营商资本开支稳中有降，中国移动下半年资本开支将主要投向算力。...

资本开支作为硬科技上市公司发展战略的关键，有助于企业扩大生产规模、提升研发水平、优化资产结构，实现长期盈利目标，但需建立科学决策机制以规避风险。...