近期，资本市场严监管信号持续释放，券商罚单数量显著增加，经纪业务和投行业务成为监管重点。多家券商因违规直播荐股、从业人员违规炒股以及投行业务尽调履职不到位等问题被罚，涉及违规行为的券商已超过10家，IPO撤单后仍将被追责。

　　前海开源基金首席经济学家杨德龙指出，监管部门对资本市场新情况新问题持“零容忍”态度，严厉打击券商直播违规、投行项目质量不过关等违法违规行为，旨在督促券商等中介机构尽职履责、合规经营，维护市场秩序和投资者权益。

　　经纪业务监管趋严

　　近期，安徽证监局对联储证券合肥某营业部证券经纪人郭某采取出具警示函的行政监管措施，因其向客户提供误导性信息。此案例仅是11月以来券商经纪业务被罚的一个缩影，联储证券、财达证券、中天证券等多家券商及相关从业人员已相继被罚。

　　天津证监局披露的罚单显示，财达证券天津某营业部因拼单卖私募、借他人账户炒股等违规问题被罚；中天证券则因客户回访不到位、部分网络直播未报备及合规管控缺失等问题被罚。此外，第三方投顾服务公司在短视频平台上的违规荐股行为也引起了监管部门的高度关注。

　　投行罚单密集下发

　　投行业务作为资本市场“看门人”，其质量高低直接关系到市场秩序。近期，渤海证券、浙商证券因投行业务违规被罚。渤海证券因股权财务顾问业务未勤勉尽责被“没一罚三”；浙商证券则因保荐工作独立性不足、尽职调查不到位及低价竞争等问题被罚。

　　除上述两家券商外，华泰联合、中信证券、东吴证券等也因IPO、再融资业务违规被罚。在“申报即担责”的背景下，即便IPO项目撤单，券商仍需承担相应责任。

　　监管强化 业务合规要求提升

　　为提升券商专业能力和执业操守，监管部门一方面加强日常监管和现场检查，另一方面出台一系列规范中介机构执业的相关规定。近日，中国证券业协会就《证券公司保荐业务持续督导工作指引》征求意见，细化保荐人持续督导职责。

　　此外，证监会还下发《关于加强上市证券公司监管的规定》，持续加强对证券公司的日常监管，强化执法问责，促进证券行业高质量发展。

　　杨德龙表示，监管部门将继续坚持强监管、防风险、促高质量发展的主线，对各类违法违规行为保持高压态势，以维护资本市场的平稳健康发展。券商及从业人员应严守职业底线，合规扎实做好业务，避免触碰监管红线。

（图片来源：网络，文章来源：证券时报）