近日，界面新闻记者走访了深圳多家汽车4S店，发现“高息高返”现象在汽车金融领域十分普遍。这种合作方式通常由商业银行与汽车经销商共同推动，银行以高额返佣吸引经销商向客户推荐其车贷产品，而经销商为促进销售，会将部分佣金作为车价补贴，以此降低购车总价。

记者了解到，多家4S店推出的贷款营销方案类似，均要求贷款期限为5年，年利率为5%，并允许客户在两年后提前还款，且不产生任何手续费或提前结清的费用。这一方案使得加上两年利息后的购车价普遍低于全款购车价。某4S店销售人员介绍，若全款购买某车型裸车价为45.4万，而若申请5年贷款，价格可降低至38.8万，尽管这一优惠价格需满足一定的贷款要求。

从行业角度看，汽车经销商面临着严峻的市场挑战。2024年上半年，经销商的亏损比例高达50.8%。为了保住市场份额，经销商不惜以价换量，在此背景下，“高息高返”成为了经销商重要的价格战之矛与补血之泵。然而，这也带来了恶性循环，如何与金融机构展开良性、健康、可持续的合作，不仅是经销商需要逾越的难题，对金融机构、消费者、监管方而言，同样是一道待解之题。

值得注意的是，尽管“高息高返”带来了价格优惠，但5%的年利息是否算高息仍存在争议。有业内人士认为这的确算高息，但也有多位受访者认为，5%并不高，相较于几年前的融资综合成本几乎达到8%-10%，当前的利率水平已属于偏低。

然而，并非所有汽车经销商都热衷于推介按揭购车。界面新闻记者走访了几家新能源车销售门店，发现此类门店对于按揭买车并没有过多推介。销售人员表示，全款和按揭价格差不多，且目前没有免息方案。新能源车的金融方案更多地强调0首付、前期0月还等“轻还款”方式，销售价格相对固定。

经销商深陷价格泥潭，以价换量成为拥抱“高息高返”的最迫切动因。中国汽车流通协会的数据显示，从2020年至2023年，全国有超过8000家汽车4S店退网关门。2024年上半年经销商的亏损面较上年明显扩大，新车销售亏损严重，而售后服务和金融保险业务的贡献率逐渐上升。

对于银行而言，“高息高返”看似是一笔划算的交易。某大行银行人员透露，五年期返佣比例一般在10%以上，具体根据贷款利率进行浮动。尽管两年后能提前还款的客户比例通常不能达到100%，但后面3年的利息依然是一笔值得期待的收入。然而，利息收入之外，银行更看重的是一系列业务机会，如抢占市场份额、增加业务量、提高知名度，以及涉及银行卡发放、三方绑卡业务等衍生的潜在业务。

但“高息高返”并非一本万利。对于消费者而言，若两年后资金紧张无法提前还款，后面3年的利息将是一笔不小的负担。此外，提前还款是否会产生违约金也需要明晰。同时，贷款可能会带来额外的成本，如要求购买全险等。经济学者盘和林指出，“高息高返”业务存在利息不透明问题，很多消费者被迫背上高息债务，也容易造成过度借贷的问题。

监管方面，国家金融监督管理总局重庆监管局近日发布了《关于进一步规范汽车金融业务促进汽车消费市场平稳健康发展的通知》，明确指出要推进汽车贷款业务“高息高返”整改。事实上，这并非“高息高返”首次遭遇收紧，近年来，监管部门已多次发文规范汽车金融业务，整治“高返佣”问题。

随着监管收紧信号渐强，银行的汽车金融业务以及与经销商的合作模式或将出现调整。专家认为，“高息高返”并不能为银行贷款业务带来长久增长动力，反而增加了银行的自身经营成本。整改动作从短期看可能会流失部分资源，但长期看，在没有“高息高返”的竞争环境之下，银行机构将更加关注市场经营实际和经销商提供服务的质效。

（文章来源：界面新闻，本文总结了深圳多家汽车4S店“高息高返”现象，分析了其对经销商、银行、消费者及监管方的影响，并探讨了未来的发展趋势。）