4月央行7天期逆回购操作持续缩减，买断式逆回购也数度缩量续作。这背后反映了机构资金充裕、对央行流动性需求下降的情况。业内专家表示，当前市场流动性依然充裕，央行近期操作是灵活调整，并非货币政策收紧。4月资金面有望维持宽松，但需要注意输入性通胀风险。...

清明前一周，中国债市面临跨季资金面整体宽松，短债收益率和长端承压。统计局公布3月PMI全面回升，提振经济修复预期，同时通胀担忧导致债市长端承压。10年期国债活跃券收益率周初下探后震荡上行。...

春节假期临近，国债逆回购成为不少投资者打理闲置资金的“抢红包”神器。然而，今年节前资金利率波动较小，投资者通过交易国债逆回购能够薅到的“羊毛”含金量可能不及往年。...

中美形势缓和背景下，债市回吐部分涨幅，权益市场低开高走。现券方面TL2512等品种收涨，国债活跃券收益率上行。机构认为短期债市或震荡，中期基本面与货币政策仍支撑债市。后市需关注关税战升级与政策宽松预期。...

8月25日，股债市场呈现双牛格局，国债期货全线大幅上涨，30年期主力合约涨0.78%，股市直逼3900点。业内指出资金面宽裕，债市可把握月末月初时点进行波段操作。央行公开市场操作净投放219亿元，MLF超额续作6000亿元。...

8月7日，人民银行开展1607亿元7天期逆回购操作，公开市场实现净回笼1225亿元。上海银行间同业拆放利率短期品种微幅下行，资金面宽松，同业存单一级市场交投情绪火热，二级市场成交收益率窄幅下行。...

跨季后首周，债券投资机构买卖行为分化，大行抢筹短久期国债，基金爆买二永债为主的信用债。资金面持续宽松是核心因素，7月债市仍有做多空间，多位券商人士对7月债市走势持乐观态度。...

近期信用债市场表现优于利率债，利差收窄。分析认为，尽管存在潜在利空，但央行呵护资金面态度明确，市场仍可布局。长久期信用债及城投债表现突出，机构增持力度加大。宽松预期支撑市场，建议积极布局信用债，关注信用利差与基准利率变化。...

央行提前预告并实施万亿买断式逆回购，短端收益率全面下行。1年期国债活跃券收益率下行至1.41%，同业存单利率回落。央行此举旨在稳定市场预期，后续可能还有“加场”操作。...

6月以来，受多空消息交织博弈影响，债市利率低位震荡。分析人士指出，关税博弈不确定性高、管理层呵护资金面背景下，债市仍可布局。资金面宽松料延续，利率有望震荡下探，建议投资者保持多头思维，做好持久战准备。...

中国人民银行近日通过逆回购操作实现资金净回笼，同时5月份买断式逆回购净回笼2000亿元。尽管逆回购、MLF操作释放流动性有限，但结合降准，央行维持资金面宽松的态度明确。预计6月份资金面或延续平稳。...

5月21日，债市表现“先扬后抑”，国债期货主力午后跳水、长端品种收跌。机构认为本轮降息对银行息差改善幅度有限，预计下次降息至少等到三季度。海外市场方面，美债收益率集体上涨，日债收益率多数回落。资金面保持宽松，投资者需谨慎操作。...

年内首次降准正式落地，释放长期流动性约1万亿元，有效对冲多重资金扰动。资金面宽松促使债券市场交易策略调整，“滚隔夜”策略再度活跃，银行间市场质押式回购成交量攀升。多位投资经理建议通过加杠杆操作配置短期债券以获取稳健收益。...

中美经贸谈判结果好于市场预期，债市一度大幅上行后调整暂停。资金面宽松限制了长端利率上行，10年国债合理调整位置或在1.7%。中美双方取消互相关税，释放积极信号，各类资产交易主线产生逆转。...