财联社梳理债券托管数据发现，广义基金和证券公司成10月债市增持主力，银行成减持方。10月债市逐渐止颓，不同债券类型增持情况分化。年末机构“抢跑”行为受关注，专家认为今年未必再现，四季度债市仍存交易性机会。...

债市调整渐至尾声，银行成稳定债市主力，9月增持债券近5000亿。广义基金、证券公司为主要减持方。机构对债券品种增持分化，国债增持量略大。进入10月，债市有所修复，基金与证券公司现券增持。...

今日国债市场波动大，早盘债市走弱午后反攻，超长期国债受债基赎回压力。业内称机构行为冲击猛烈但短暂，十月后债市反攻机会大。国债期货收盘多数上涨，利率债收益率涨跌不一。一级市场金融债中标收益率公布，财政部署下一步工作，统计局数据释放积极信号。...

昨日债市收益率延续上行，10年期国债活跃券冲高至1.833%，财政部拟续发350亿超长期国债。政策方面，财政与发改委强调稳经济，新增专项债发行进度达78%。机构行为显示，债基抛售现券近千亿，赎回压力初显。国际市场方面，欧美债市收益率分化，美国PPI低于预期。...

近期证监会就公募基金费用征求意见，债市恐慌，曲线熊陡。现券收益率上行，央行公开市场净投放。多家机构分析债市调整原因，包括基金费用意见稿、央行操作、权益市场表现等。后市需关注经济数据与机构行为变化，债市或延续震荡。...

面对债市调整，银行成为稳定债市的主要增持力量，7月增持各类债券1.7万亿元，广义基金与证券公司为主要减持方。广义基金逆势增持信用债，配债模式发生改变，即震荡市下卖利率而买信用。...

今日权益市场创新高，债市情绪受挫，国债期货跌幅扩大。业内人士分析，经济数据不及预期及央行报告给债市降温，叠加税期影响，债市短期承压。机构行为显示，基金券商净卖出，大行农商行加仓利率债，险资逆势加仓长端债。市场人士调侃看股做债，但部分机构认为债市长期逻辑未变。...

最新债券托管数据显示，3月以来债市剧烈波动，广义基金成为增持债券的主要力量，增持超1.7万亿元。商业银行增持力度有限，甚至减持信用债和同业存单。跨季后，债市机构行为或将发生切换。...

2025年首周，债市延续涨势，但交易风险需关注。机构分析指出，经济基本面实质性修复节奏尚需观察，货币政策宽松为债市提供支撑。同时，机构集中交易行为对债市上涨起到了重要作用。但市场向上空间有限，一些机构已出现观望情绪。...

近期政策不断落地，债市供给增大对市场形成扰动，市场流动性和机构行为出现变化。央行逆回购操作对冲到期和税期扰动，但本周逆回购到期规模上升，流动性摩擦需关注。投资者更偏好短期债券，信用债市场担忧缓解。机构行为方面，配置型机构增持短国债，交易型机构增持存单。...