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2025广州投资顾问大会聚焦买方投顾业务发展，招商基金投资顾问部负责人马晓蕾表示要坚持业务立足于客户。会议围绕如何平衡投资者获得感与机构利益展开讨论。

新华财经北京11月27日电 由中国经济信息社主办，中共广州市委金融委员会办公室、新华社广东分社支持的“2025广州投资顾问大会暨财富管理转型发展会议”，于11月26日-27日在广州南沙隆重举行。

在26日的主会场“买方投顾实践探索”主题讨论环节，与会嘉宾围绕“从‘卖产品’到‘顾收益’：破局买方投顾的考核、服务与盈利难题”这一主题展开讨论，招商基金投资顾问部负责人马晓蕾表示，要坚持买方投顾业务立足于客户，顶层设计决定了业务的大方向。

马晓蕾认为，投顾业务的第一性原理是投资者的获得感，整个业务需要围绕投资者的获得感来做。对于如何在兼顾投资者获得感的同时，平衡机构开展买方投顾业务时自身利益的问题，马晓蕾提出了两点看法：

第一，投顾业务是一件有意义的事情，无论是从海外还是国内的实践经验上来看，投顾都为投资者带来了良好的投资收益体验，重点是要基于客户体验来做买方投顾业务。

第二，基于公司层面来看买方投顾业务是一个长久期的投资。投顾是难而慢的过程，但正因如此，积累沉淀所形成的竞争壁垒也非常高。正如做长久期的投资，预期回报很高但中间波动也会很大，实践中买方机构会面临一些比较艰难的时刻，但仍然要坚持“业务立足于客户来做”这个核心要素不变，正确的顶层设计决定了业务的大方向。

对于招商基金开展买方投顾的业务模式，马晓蕾介绍道，招商基金是以独立团队做投顾业务，考核上更注重客户的盈利体验、复购、留存情况，和公司其他业务线有所不同。对于团队里的组合经理，重点是考核能否相对平稳地给客户创造超额价值和盈利。正确的考核体系给了整个团队底气和信心，去更从容的面对市场的变化。

（文章来源：新华财经）