“7月前不办高息返佣贷款，未来机会或将不再！”

近期，21世纪经济报道记者以购车为由，走访多家北京汽车4S店，频繁收到销售人员提醒。其中，有4S店客服明确表示，公司与某股份行和某城商行合作的汽车分期高息高返业务将于7月1日全面停止。同时，某大行客户经理透露，其所在银行的汽车分期“高息高返”贷款业务已全部停办。

调研中记者发现，凭借“高息返佣”策略抢占市场的汽车分期模式，因银行盈利困境与居高不下的提前还款率，正逐步退场。

事实上，5月30日，21世纪经济报道就曾独家报道，某国有大行分行收到总行通知，6月1日起正式叫停购车分期“高息高返”模式。此前，包括重庆、四川等多地金融监管、协会组织已发文，要求进一步规范汽车金融业务。

在监管与市场的双重驱动下，汽车金融行业的变革已然加速，消费者、车企与金融机构都将在这场变革中重新定位。

“高息高返”加速退场

“高息高返”是指银行提高汽车金融贷款利率，再将高额佣金一次性返给销售服务商，部分服务商则以返现等形式降低消费者购车总价。以北京某新能源4S店为例，客户若贷款10万元，银行约返1.5万元佣金，其中车贷利息约1万多元，剩余资金归汽车公司。此外，一位大行人士表示，“高息高返是指银行支付给机构的佣金标准高于3%。”

但这一模式正加速退出：5月30日，21世纪经济报道记者独家报道，某国有大行分行率先接到总行通知，于6月1日起停止“高息高返”模式。6月16日，记者从某新能源汽车4S店客服了解到，其与某股份行和某城商行合作的汽车分期高息高返业务将于7月1日全面停止。一位大型股份银行客户经理表示，目前汽车“高息高返”的贷款政策仍在执行，但随时可能暂停，建议客户尽快办理。

6月初，记者实地探访北京朝阳区某宝马4S店，一位销售人员称，该店与某大行合作的部分车型仍保留返佣操作，但比例较此前显著下降，且对客户资质审核趋严，资质较差者可能被银行拒批。但6月14日该大行客户经理向记者反馈，目前该行的汽车分期“高息高返”贷款业务已全部停办。

（北京朝阳区某宝马4S店来源：21世纪经济报道记者拍摄）

6月15日，21世纪经济报道记者以购车为由在某新能源汽车4S店咨询时，导购员介绍称，目前该公司与上海银行、中信银行、交通银行等均有汽车分期付款合作，但主要也是“两年零息，三年、五年低息”。

6月16日，一位新能源汽车导购员在电话中亦向记者表示，目前停止了“高息高返”，其汽车分期贷款主要是两年零息，五年贷款利率为2.2%-2.5%。

汽车分期“薅羊毛”

“前两年免息，提前还款的话，多划算！”北京朝阳区一新能源汽车门店导购员向记者说道。该导购员表示，一般都会推荐客户使用汽车分期贷款，且最好两年还款，很多客户亦欣然接受这种“薅羊毛”方式。

以某新能源车为例，记者在其App上看到，该车支持两大国有行的分期方案。还款分两阶段：1-24期，优惠方案月供免息，常规方案年化利率7.42%；25-60期，优惠方案年化利率6.54%，常规方案年化利率与前24期一样。优惠方案总利息约2.74万元，常规方案总利息约5.22万元。

以某4S店主推的宝马车型为例，贷款购车时优惠后裸车价格为17.5万元。根据销售人员口径，三种主要付款方式的总成本分别如下：

全款购车：裸车价恢复至19.8万元，无金融利息，总成本约20.8万元。

两年期贷款：裸车价17.5万元，总贷款利息约1.75万元，总成本约20.55万元。

五年期贷款：裸车价仍为17.5万元，总贷款利息约4.3万元，总成本约23.1万元。

值得注意的是，尽管许多汽车4S店宣传购车可享“免息贷款”，但销售人员直言，“免息”更多是营销话术。利息成本通过“车价内折算”转移，以优惠后的裸车价吸引消费者，本质上贷款仍需支付利息。

“高息高返”被叫停属意料之中

中信诚国际报告显示，原本银行个人消费贷款主要为房屋按揭贷款，在房地产市场下行背景下，为维持贷款总量投放，转而加大汽车贷款投放力度。汽车金融公司面临的竞争主要来自银行，竞争的加剧使得汽车金融公司在整体新车贷款市场中份额下降。

从银行年报中也可以看出，汽车金融现已成为机构重点布局的业务之一。例如，交通银行年报显示，2024年其汽车分期余额较上年末增加674.16亿元。平安银行年报显示，2024年末，该行汽车金融贷款余额2937.95亿元。

然而，汽车分期“高息高返”，尤其是客户提前还款对银行而言苦不堪言。前述大行人士表示，汽车分期“高息高返”是当前银行分支机构较为头疼的业务之一，由于提前还款的人较多，导致银行无法收回长期利息，因此陆续叫停属意料之中。

5月30日，21世纪经济报道记者独家报道，某国有大行分支机构收到总行通知，于6月1日起停止购车分期“高息高返”模式。消息人士透露，预计两个月内全国多数金融机构将陆续跟进调整。

上述消息引发市场震动。有媒体报道称，上海地区某国有大行将2年内提前还款违约金由5%调升至10%。另有媒体报道称，有国有大行河南分行人士透露，该行计划将车贷返佣比例从15%降至5%。

事实上，对于汽车分期“高息高返”问题，各地监管在早前已有相关规定。例如，国家金融监督管理总局重庆监管局发布的通知提出，相关金融机构不得以高额返佣等不正当竞争手段抢占市场份额。

（文章来源：21世纪经济报道）