近期，监管部门叫停了多地汽车金融“高息高返”业务。这一曾被银行和经销商视为“双赢”的营销模式，在实际操作中逐渐暴露出损害消费者权益、扰乱市场秩序的行业乱象。汽车金融市场因此迎来了深度调整。

业内专家分析指出，这种以高额返佣为驱动的营销模式不仅扰乱了市场秩序，更将成本转嫁给了消费者。随着监管部门的重拳出击，汽车金融市场正逐步回归服务本质，未来将通过科技赋能和差异化竞争实现健康发展。

贴钱营销乱象

不少消费者反映，“贷款买车成为销售人员的主推方案，全款买车反而常常不受待见”，“全款买车比贷款买车还贵”。这些现象在汽车4S店中屡见不鲜。

上海证券报记者在广州、深圳等地的汽车4S店走访发现，部分经销商以“两年免息”为宣传噱头，实则暗藏玄机。部分新能源汽车经销商采取前两年零利息、仅还本金的策略，而将后几年利息大幅升高。

北京一家汽车4S店的销售经理透露，5月底，合作的银行暂停了车贷“高息高返”业务，将车贷返佣比例从15%大幅降为5%，银行补贴车价的力度也随之大幅减少。

“高息高返”业务是指商业银行与经销商合作开展汽车金融业务，以高返佣吸引经销商参与，经销商则通过银行返佣补贴车价，力推合作银行产品。然而，这种模式下，消费者往往面临高额利息和不透明的服务条款。

随着汽车金融行业竞争日益激烈，金融机构为抢占市场份额，不断压低客户利率，同时提高对经销商的返佣比例，导致行业利润空间被过度压缩。部分经销商甚至利用银行规则，诱导客户提前结清贷款以重复获取返佣，严重扰乱了市场秩序。

高额返佣模式或将终结

随着监管趋严，大部分银行已陆续取消“高息高返”政策，包括大额免息等优惠。这意味着消费者通过分期贷款购车的成本将显著上升，未来车价的优惠幅度也可能随之缩减。

记者了解到，上海、浙江、江苏等多地的汽车经销商均已接到银行通知，暂停相关合作。涉及的银行包括工商银行、建设银行、交通银行、邮储银行、中国银行等国有大行，以及平安、招行等股份制银行。

业内专家表示，随着“高息高返”模式的逐渐退出，汽车金融市场将迎来深刻变革。金融机构须优化贷款产品设计，提供更透明、低成本的金融服务，真正满足消费者需求。

汽车金融应回归服务本质

总的来看，汽车金融市场正经历深刻变革。曾经以高额返佣驱动的野蛮增长模式已难以为继，行业亟须回归金融服务本质。

招联首席研究员指出，“高息高返”模式不具有可持续性。银行和经销商应回归理性竞争，减少对高返佣模式的依赖，真正从消费者需求出发，提供透明、合理的金融产品。

未来，汽车金融市场将在监管规范下，建立透明化体系，切实保护消费者权益，实现健康发展。

（文章来源：上海证券报）