AI导读：

美国富国银行分析师表示，云计算巨头亚马逊开始推迟部分数据中心租赁承诺，被视为经济不确定性导致科技公司缩减支出的最新迹象。微软也传出类似消息。亚马逊AWS与微软Azure占据全球市场份额前两位，特朗普关税政策或成为美股“AI叙事”的最大不利因素。

美国富国银行的分析师周一透露，根据行业内部消息，云计算巨头亚马逊已开始推迟部分数据中心租赁承诺，这被视为经济不确定性导致科技公司缩减支出的最新迹象。

对于美股AI领域而言，这无疑增添了新的压力。今年早些时候，微软也曾多次传出取消数据中心租约的消息。

在云计算市场中，亚马逊AWS与微软Azure占据全球市场份额的前两位。鉴于微软的战略收缩及不再独占OpenAI算力供应的情况，亚马逊的调整原因更加引人关注。

富国银行的通信基建板块分析师Eric Luebchow在周一发布的报告中指出：“上周末，我们从多个行业消息源得知，AWS已暂停部分托管租赁（特别是国际业务）的洽谈，这与微软近期的情况类似，即两家公司都在收缩新项目，但未取消已签署协议。”

Luebchow补充称，尽管微软和亚马逊可能正在收缩业务，但谷歌、Meta、甲骨文等大型云服务商仍保持活跃，而英伟达的活动依然高涨。

他指出，亚马逊在北美的数据中心活跃电力容量或超9吉瓦，其中约70%为自建。若当前处于“消化”期，可能需6至12个月（或更短）才会继续寻求更多容量。

Luebchow表示，目前尚不清楚AWS放缓部分租赁业务是否值得担忧，或是超大规模云服务机构活动的正常波动。但显然，超大规模服务商对租赁大型集群更为谨慎，且2026年底前交付容量的预租赁窗口正在收紧。

对于美国大型科技公司而言，除产业投资考量外，特朗普的关税政策不仅可能导致进口设备成本上升，还可能引发经济衰退。因此，特朗普政策或成为美股“AI叙事”的最大不利因素，而非行业投资周期。

亚马逊尚未对此消息作出回应。本月早些时候，亚马逊CEO安迪·贾西曾表示，公司不会削减数据中心建设规模。

对于全球投资者而言，财报季将验证这一传言。本周四盘后，谷歌将发布财报，亚马逊和微软也将在下周公布业绩。

（文章来源：财联社）