2025年CES展会，AI技术再次成为全场瞩目的焦点，刮起了一场AI旋风。AI Agent的崛起与AI硬件的炙手可热，共同见证了AI应用的爆炸式增长，并引领着大模型和算力市场迈入新的发展阶段。

在AI应用不断渗透到各行各业的大背景下，AI大模型正加速其商业化进程，从模型训练阶段转向推理阶段。若将训练视为AI模型的研发建设期，那么推理则是模型商业化落地的核心环节。OpenAI o1、Gemini 2.0 Flash Thinking及Deepseek R1-Lite-Preview等AI模型均致力于提升推理能力，为应用开发提供强有力的支撑。

随着AI推理成为行业焦点，AI算力市场中对推理基础设施的需求也随之攀升。巴克莱研报预测，AI推理计算需求将迅速增长，预计其将占据通用人工智能总计算需求的70%以上，甚至可能超过训练计算需求，达到后者的4.5倍。

面对AI推理时代的新机遇，芯片厂商纷纷调整策略，积极应对。英伟达在CES上推出的Project DIGITS项目尤为引人注目，该项目通过端侧超级计算机的形式，使个人用户能够运行模型推理并开发AI应用，从而在终端计算领域开辟了新战线。与此同时，云端推理芯片的竞争也日趋激烈，英伟达、AMD等巨头与云厂商、初创企业均在积极寻求推理技术的突破。

端侧AI的崛起：英伟达的2C战略

在端侧AI领域，Project DIGITS凭借其搭载的GB10超级芯片，成为全球最小的可运行200B参数模型的AI超级计算机。英伟达此举旨在将生成式AI技术普及至开发者桌面，并展示生成式AI时代AI PC的未来形态。尽管DIGITS目前主要面向研发人员、科学家和开发者，但它已展现出强大的个人算力使用场景，为端侧AI的发展带来了新机遇。

英伟达通过这一战略，试图将生成式AI从云端推向终端，从高成本的少数派应用转变为更具普及性的技术。在CES上，AMD、高通、英特尔等厂商也在端侧AI领域积极布局，推出了一系列新产品和技术。

以AMD为例，其推出的锐龙AI Max系列移动处理器凭借集成的新一代神经处理单元（NPU），在Windows笔记本市场表现出色。而基于“Zen 5”架构的锐龙AI 300系列则进一步增强了多任务处理能力和续航时间，旨在拓展不同市场细分领域的份额。

与此同时，英特尔也推出了一系列CPU产品，涵盖从高性能到入门级的不同应用场景。高通则通过Snapdragon X入门级处理器，尝试将AI技术引入价格更亲民的笔记本市场。然而，与这些厂商相比，英伟达在软硬件一体化新AI PC赛道上已先行一步。

英伟达始终希望成为一家面向消费者的公司，并在AI PC领域再次回归C端市场。从Arm架构到GPU、CPU的整合，英伟达凭借现有技术框架开启了新产品线。面向未来的AI PC市场，英伟达凭借其号召力，已成为行业巨头的有力竞争者。

AI推理时代：创新在“边缘”

尽管当前AI的增长仍主要集中在云端，但推理计算的需求日益旺盛，使得推理市场的竞争更加激烈。英伟达在AI训练市场上占据九成份额，但在推理市场上，它正面临更多挑战和机遇。

英伟达管理层在AI路演上提到，当前仍处于AI周期的早期阶段，随着OpenAI o1模型的发布，新的AI叙事正在展开，转向解决更复杂的推理问题。这将提升对硬件组合的需求，而英伟达即将推出的机架产品则是最佳解决方案。英伟达最新架构的Blackwell芯片已全面投产，旨在满足AI应用对算力的需求。

在CES上，英伟达展示了GB200 NVL72大芯片，该芯片由72个Blackwell GPU构成，针对更大的算力需求和更低的能耗要求进行了升级。同时，GB200引入了先进的功能和第二代Transformer引擎，可加速LLM推理工作负载。据悉，新一代的GB300将对推理模型有更好的支持。

然而，推理市场的竞争并非英伟达一家独大。AWS、谷歌、微软等科技大厂以及Groq、SambaNova、Positron AI等初创企业均在积极开发推理芯片，试图从这一市场中分一杯羹。英伟达在训练市场的绝对垄断地位使得其他玩家难以切入该领域，因此推理市场成为诸多竞争者的关注焦点。

在推理市场中，差异化竞争正在形成。一些企业专注于开发针对推理场景优化的专用芯片，以提升特定工作负载下的性能；另一些公司则尝试通过软硬件协同优化，为计算场景提供更经济高效的解决方案。这将是一场残酷的算力角逐游戏，新物种需要在GPU的绝对统治力之下，在细分领域生存进化。

面对推理算力需求的增长，硬件市场更加细分，竞争也更加激烈。虽然推理市场未来的增势看好，但英伟达已经占据了大部分算力利润。因此，如何在推理市场的细分蛋糕中切割出属于自己的份额，将是英伟达及其竞争对手们面临的严峻挑战。然而，正如英伟达当年从边缘市场崛起一样，推理市场也将迎来更繁荣的推理芯片和应用生态。

（图片及文章来源：21世纪经济报道）