AI导读：

节前最后一个交易日，国债期货市场集体收涨，资金面偏紧导致银行间隔夜加权利率上行，但基金抢配热情不减，国债活跃券交易活跃度回升，利率债收益率多数下行，公开市场操作维持流动性充裕。

节前交易日的资金市场呈现偏紧态势，银行间隔夜加权利率显著上升近30bp。与此同时，基金抢配热情不减，国债活跃券交易活跃度有所回升，特别是30年期主力合约涨幅达到0.79%。详细市场情况如下：

国债期货市场集体收涨，其中30年期主力合约年内累计涨幅高达17.77%，10年期、5年期和2年期主力合约也分别录得0.31%、0.18%和0.07%的涨幅。从全年来看，各期限国债期货主力合约均实现正收益。

银行间市场方面，主要利率债收益率多数下行。截至北京时间16:30，10年期国债活跃券收益率下行1.75bp至1.67%，30年期国债活跃券收益率下行2bp至1.92%，10年期国开活跃券收益率也下行1.75bp至1.735%。

（资料来源：WIND，财联社整理）

业内人士指出，尽管未来政金债发行量可能增加，且央行对债券市场不规范行为进行了处罚，但中长端利率债的交易热度依然不减。基金全天持续买入，银行和证券成为主要对手盘。下午权益市场的走低进一步提振了债市的做多情绪，7-30年国债活跃券利率均下行约2bp。

宏观经济数据方面，中国12月官方制造业PMI为50.1，较上月微降0.2个百分点，但仍保持扩张态势。同时，非制造业PMI为52.2，较前值50明显回升。国家统计局表示，我国经济景气水平延续回升向好态势。

中信证券分析认为，春节前受税期和取现需求叠加影响，资金利率可能趋于收敛，同时机构止盈情绪也可能给市场带来扰动。但考虑到货币政策要求“适时降准降息”，以及机构欠配压力客观存在，债市仍将维持震荡偏强走势。

公开市场方面，央行12月31日开展了1577亿元7天期逆回购操作，以维持银行体系流动性充裕。当日净投放936亿元资金。

资金面方面，Shibor短端品种多数上行，其中隔夜品种上行8.7BP，7天期和14天期也分别上行至新高。银行间回购定盘利率和银银间回购定盘利率也多数上涨。

（数据来源：WIND，财联社整理）

存单方面，今日3M期国股和1Y期国股需求较好，较前一日均有所下行。AAA级存单方面，9M和1Y期成交利率也处于较低水平。

（数据来源：Choice，财联社整理）

总体来看，节前最后一个交易日国债期货市场集体收涨，利率债收益率多数下行，资金面偏紧但市场交投活跃。