瑞士高级钟表巨头Swatch Group斯沃琪集团（Swatch Group）近期揭晓了其2024财年的全年财报数据，揭示了行业面临的严峻挑战。据财报显示，该集团的净销售额同比下滑14.6%，降至67.35亿瑞士法郎（折合人民币约535亿元）。净利润更是大幅下跌至2.19亿瑞士法郎（折合人民币约17.4亿元），与去年同期的8.9亿瑞士法郎（折合人民币约70亿元）相比，缩水显著，净利润率也仅为3.3%。

总部位于瑞士比尔的斯沃琪集团，其钟表与珠宝部门在去年底的营业利润率有所好转，全年营业利润率达到10.6%，第四季度更是提升至12.2%，而12月单月更是高达14.1%。

从地区表现来看，美国、日本、印度和中东市场的销售额及市场份额均创历史新高。然而，中国市场，包括中国内地、香港和澳门，形势却持续严峻，销售额占比由上一年的33%下滑至27%，整体需求疲软。斯沃琪集团表示，将针对中国与东南亚地区进一步深入了解消费者需求，调整营销策略，以应对中国市场的独特挑战与机遇。

按品牌分析，Omega欧米茄、Longines浪琴和Tissot天梭三大品牌增长势头强劲。在美国市场，欧米茄、浪琴和Swatch品牌表现出色，特别是天梭，其在美国的销售额首次突破1亿美元大关。在日本市场，Harry Winston海瑞温斯顿、欧米茄、浪琴和天梭等品牌均进一步巩固了市场地位，Swatch品牌在日本也继续保持高增长。然而，尽管部分品牌表现良好，2024财年钟表与珠宝部门（不含生产部门）的销售额仍大幅下降，营业利润率也降至10.6%，部分原因归咎于营销费用的增长，如为巴黎奥运会进行的营销投资。尽管如此，该部门在集团的零售占比仍上升至47%。

值得一提的是，去年12月份的销售业绩尤为喜人，欧米茄、天梭和Hamilton汉密尔顿等品牌销售额实现了两位数的增长。在美国、加拿大以及部分欧洲国家，如英国、荷兰或比利时，销售额同比增长了20%或更多。

回顾集团去年7月发布的上半年业绩数据，销售额大跌14%至34.5亿瑞士法郎（约合人民币280.53亿元），经营利润也大跌17%至2.04亿瑞士法郎（约合人民币16.59亿元）。从2023年7月至2024年7月，集团股价累计下滑近40%，伯恩斯坦高级分析师Luca Solca曾表示，该集团的低迷业绩将使其面临被收购的风险。

截至上周五收盘，Swatch集团股价上涨1.5%至169.5瑞士法郎，市值达到87.35亿瑞士法郎。

根据瑞士钟表联合会最新数据，2024年瑞士钟表出口额下降2.8%至259.9亿瑞士法郎（约为人民币2064亿元），其中去年12月出口额下滑加剧，同比下降5.4%至20.3亿瑞士法郎（约为人民币161亿元）。在瑞士手表前15大出口市场中，仅阿联酋、英国、西班牙和澳大利亚实现正增长，其余市场均面临需求下滑，尤其是美国、中国香港、中国大陆、日本四大核心市场表现尤为低迷。

按价格区间划分，所有档次的腕表均未能幸免于市场寒潮。3000瑞士法郎及以上档次出口额同比减少5%；500至3000瑞士法郎档次下滑1.8%；200至500瑞士法郎档次暴跌13%；200瑞士法郎以下档次也下降了5%。联合会分析称，全球经济形势波动及奢侈品消费意愿减弱是导致需求萎缩的主要原因。

此外，全球二手腕表交易平台WatchCharts数据显示，劳力士腕表在二手市场的交易价格指数也大幅下跌，从2022年3月14日的高点30199美元跌至去年12月5日的20853美元，跌幅超过30%，创2021年以来最低水平。

花旗银行奢侈品定价追踪系统（Luxury Pricing Tracker）的最新数据显示，自1月份以来，欧米茄已大幅调价，平均涨幅达到5%。麦肯锡的最新报告则指出，在2019年至2023年间，奢侈品品牌通过大幅提价实现了约80%的行业增长，但价格上涨快于产品创新，成为奢侈品牌在多年高速增长后显著放缓的原因之一。展望未来，麦肯锡预计奢侈品行业的年增长率将从当前放缓至1%至3%之间。而贝恩最新的奢侈品市场报告则发现，奢侈品市场在过去两年中减少了大约5000万消费者，部分原因是年轻消费者正在远离如名牌包袋、手表等传统奢侈品，奢侈品牌因此流失了大量入门级消费者。