亚太股市以及盘初的欧洲股市，在4月27日呈多数上涨之势，其中日经225、韩国综合指数、台湾加权创出历史新高。A股三大指数中，上证指数、深证成指小幅反弹，创业板指下跌0.52%。

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伊朗提出新谈判方案

　　消息面上，据新华社援引美国阿克西奥斯新闻网站26日报道，一名美国官员和两名知情人士表示，美国已收到伊朗通过巴基斯坦转交的谈判新方案。

　　阿克西奥斯新闻网站报道的伊朗谈判新方案与黎巴嫩“广场”电视台稍早前披露的伊朗三阶段谈判框架大体类似。三阶段谈判重点依次是结束战争、霍尔木兹海峡事宜、核谈判。

　　报道援引两名消息人士的话称，伊朗谈判新方案首先聚焦于解决霍尔木兹海峡危机和美国封锁问题。作为该方案的一部分，停火将被长期延长或各方将同意永久结束战事。核谈判只会在霍尔木兹海峡重新开放、美国封锁解除后才开始举行。

　　此外，当地时间4月26日，美国总统特朗普在接受福克斯新闻采访时表示，伊朗战事“将很快结束”，并称美国“将取得胜利”。

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霍尔木兹通航量略有上升

　　还有一个利好消息在于，总部位于英国的海事分析公司温沃德4月26日发布报告说，在经历数日低迷后，霍尔木兹海峡船舶通航量4月25日有所上升，当日共有19艘船舶通过。

　　报告显示，在19艘船舶中，5艘为驶入海湾水域、14艘为驶出，所有船舶均开启自动识别系统。驶入船舶全部为货船，且均经由伊朗伊斯兰革命卫队控制的北部航道通行。驶出船舶包括3艘油轮、2艘散货船及9艘其他货船。

　　布伦特原油在4月27日呈先抑后扬之势，至截稿时涨幅超过2%。

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科技股继续霸屏A股

　　看A股盘面的话，今天又是科技股主导的一天，半导体、元件、消费电子、电子化学品等板块涨幅靠前。若按照申万一级行业划分的话，电子板块4月27日以3.49%大幅领涨，也就不难理解了。

　　个股而言，帝奥微（半导体）、欧莱新材（靶材）、豪威集团（半导体）、景旺电子（PCB）、彩虹股份（玻璃基板）、深圳华强（消费电子）等十多股涨停。

　　立讯精密（消费电子）、深南电路（PCB）、江波龙（存储芯片）、盛科通信（交换芯片）、长川科技（半导体设备）、生益电子（PCB）这6只千亿龙头再创历史新高。

　　综合市场来看，科技股的持续走强，在于中观背景下海内外科技产业共振，以及涨价和AI新热点的不断出现。

　　比如被视为全球半导体行业“晴雨表”的美股费城半导体指数迎来18连阳，为历史上最长的连涨纪录，表明全球半导体行业景气度高企。再比如上周发布的DeepSeek-V4对国产芯片的适配，增强了国产替代逻辑。还有金刚石散热、玻璃基板、载体铜箔等新热点不断涌现。

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CPU和电子化学品受关注

　　而在涨价逻辑中，当前CPU和电子化学品的热度较高。今天，海光信息、澜起科技等CPU概念股上午上涨。美股CPU龙头英特尔上周五暴涨23.6%。

　　综合各大机构观点，在需求侧，AI调用量大涨，CPU从“配角”升级为“核心算力”。IDC预计，活跃Agent的数量将从2025年的约2860万，快速攀升至2030年的22.16亿。单个Agent承担的任务复杂度、决策链路长度以及对实时性的要求都呈指数级增长，这将直接转化为对算力的海量需求，推动域外CPU（GPU服务器以外的集群中的其他CPU）需求爆发。

　　而供给侧，由于高端GPU与定制ASIC在单晶圆产出价值上相较传统CPU享有溢价，代工厂在产能分配优先级上存在明显的盈利倾向，导致传统CPU产业呈明显紧平衡。

　　华创证券表示，Agent架构驱动下，CPU将由配套资源升级为核心算力要素之一，国产CPU龙头有望凭生态与定制化能力切入增量市场，且在2026年维持高景气运行周期。

　　至于电子化学品，市场主要集中在以氦气为主的电子特气方向，水发燃气、金宏气体、广钢气体、华特气体等近几日股价明显拉升。

　　根据隆众资讯及百川盈孚，截至4月24日，我国进口管束高纯氦气市场均价涨至474元/立方米，较2月28日的82元/立方米上涨478%；我国40L瓶装高纯氦气均价涨至2677元/瓶，其中氦气（山东）价格为2750元/瓶，较2月28日的555元/瓶上涨395.50%。

　　而在卡塔尔、俄罗斯这两大进口源不确定性较高的背景下，我国作为氦气进口依赖度较高的国家，市场的缺口预期将位于高位。

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剑桥科技H股尾盘逆转狂飙

　　此外，剑桥科技H股尾盘的大幅拉升，也成为了市场讨论的焦点。具体而言，剑桥科技H股在今天尾盘从跌5.04%，快速拉升至涨9%以上，短时拉升幅度超过14%。收盘时，剑桥科技H股涨幅为4.89%。

　　至于原因，主要在于剑桥科技在4月27日盘后披露了2026年一季度业绩。公司2026年一季度实现营业收入12.87亿元，同比增长43.98%；归母净利润1.18亿元，同比增长276.44%。公司给出的解释是报告期内公司高速光模块业务规模增加。

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机器人板块集体强势

　　除了电子半导体等题材强势外，机器人板块也在4月27日走强，板块中信邦智能、埃夫特、雷赛智能、亿嘉和、绿的谐波涨幅靠前。

　　据券商中国报道，机器人板块的走强，可能与特斯拉量产的传闻有关。4月27日午后，有研究员称，特斯拉Optimus七月量产预期不变，目前T链正持续加单。

　　4月23日，特斯拉举行一季度财报电话会，马斯克表示Optimus预计将于7—8月启动量产，表明设计年产100万台的加州工厂量产准备正有序进行，同时设计年产1000万台的得州工厂也在筹备中，预计2027年夏季前后启动生产。

　　此外，正在举行的2026（第十九届）北京国际汽车展览会（2026年4月24日—5月3日）上，宇树、智元、云深处、优必选、傅利叶等国内主流机器人本体厂商集体携新品参展，与新车交相辉映，标志着汽车产业与具身智能的深度融合进入新阶段。

　　万联证券指出，当前人形机器人产业正处在从技术突破迈向规模化、商业化的破晓时刻，2026年或将成为量产落地与场景验证的关键窗口。

（文章来源：东方财富研究中心）