在“十五五”规划的开局之年，随着“成渝地区双城经济圈”建设纵深推进，西南地区产业转型升级对金融服务提出了全新命题：当实体经济的融资需求从“量的扩张”转向“质的跃升”，银行业是否已准备好适应科创时代的新范式，更好地支持实体经济高质量发展？

　　作为“土生土长”的地方性银行，城商行与区域经济共生共荣，其财报数字背后，既映射着地方经济的体温，也暗藏着行业转型的密码。

　　南都·湾财社推出“西南城商行深观察”系列，以成都银行、重庆银行等代表性机构为样本，穿透报表数据，审视区域银行业在变革浪潮中的坚守与突围，探寻西南金融力量服务高质量发展的深层脉动。

　　继重庆银行之后，成都银行近日公布2025年年报。

　　数据显示，2025年，该行实现营业收入236.03亿元、归母净利润132.83亿元，自上市以来连续八年实现营收、净利润“双增长”。加权平均净资产收益率达15.39%，继续稳居行业前列；不良贷款率控制在0.68%的低位，拨备覆盖率426%，风险管控和抵补能力位列行业第一梯队；成本收入比为23.73%，继续保持同业优秀水平。截至2026年一季度末，成都银行总资产规模为1.48万亿元，继续稳居西部城商行第一。

　　然而光环之下亦不乏隐忧：营收和净利润增幅创新低；个人贷款不良率上升至1.11%；手续费及佣金净收入同比下跌近三成。在银行业整体步入“低息差、低增长”的周期拐点之际，这家西南地区资产规模最大的城商行，面临的究竟是行业调整期的短期阵痛，还是深层次的结构性转向？

　　营收净利“双增”

　　难掩增长动能下滑趋势

　　2025年，四川全省实现地区生产总值6.77万亿元，增长5.5%，总量与增速均居全国第5位；成渝双城经济圈经济总量突破10万亿元，占全国比重提高至约7.2%。在此背景下，成都银行2025年营收、净利润分别同比增长2.70%和3.31%，顺利实现连续八年营收、净利润“双增长”，展现出较强的发展韧性。

　　但拉长时间轴看，其增长动能衰减的趋势已十分明显。营收增速从2021年的22.54%降至2025年的2.70%，五年间增速收窄近20个百分点；净利润增速更是从29.98%降至3.31%。即便2026年一季度增速有所回升（营收同比增长6.54%，净利润同比增长4.81%），也难以扭转增长乏力的困境。

　　从业务结构看，利息净收入仍是该行最主要的收入来源，2025年实现利息净收入200.06亿元，同比增长8.37%，占总营收的84.76%。其中，发放贷款和垫款利息收入达323.85亿元，同比增长6.97%，是利息收入增长的主要驱动力。

　　成都银行2025年年报截图。

　　值得关注的是，公司加权平均净资产收益率（ROE）连续两年下滑，从2023年的18.78%降至2025年的15.39%，盈利能力指标有所弱化。有业内分析人士指出，成都银行资产规模虽突破1.4万亿元，但规模效应尚未充分发挥，且营收高度依赖利息收入，在利率市场化与净息差低位运行的背景下，盈利提升空间受限。

　　零售规模亮眼

　　背后暗藏结构性短板

　　成都银行2025年零售业务不乏亮点，个人储蓄存款余额5235亿元，较年初新增851亿元；个人理财余额832亿元，较年初增长109亿元，其中代销理财余额316亿元，较年初增长181亿元；个人客户数达1125万人，较年初新增33万人。

　　成都银行2025年年报截图。

　　但深入剖析可见，零售业务的结构性短板较为突出。贷款端，个人购房贷款余额1049.94亿元，占个人贷款比重高达68.80%，而个人消费贷款及其他仅287.03亿元，占比仅19.08%，显示其零售贷款仍高度依赖传统房贷，而非高收益的消费金融。

　　此外，尽管代销理财规模大幅增长，该行手续费及佣金净收入却表现不佳，全年仅实现5.00亿元，同比下降29.59%。

　　有业内人士分析指出，这说明成都银行零售转型可能仍停留在“拉存款、卖理财”的浅层次，且未设立独立理财子公司，财富管理仍以低风险固收类产品为主，尚未能建立起以消费信贷、财富管理为核心的高附加值零售生态。

　　从行业对比来看，2025年房地产市场深度调整，央行数据显示，2025年末，个人住房贷款余额同比下降1.8%，而住户消费贷款、经营贷款分别同比增长0.7%和4.0%，成为信贷增长主力。但成都银行个人购房贷款同比增长5.09%，个人消费贷款及其他同比增长29.91%，个人经营贷款仅增长0.17%。

　　2025年，成都银行个人贷款不良率同比上浮至1.11%，其中个人购房贷、消费贷、经营贷不良率分别达1.15%、0.90%、1.22%，同比均有不同程度上升，零售资产质量管控压力加大。

　　区域竞争加剧

　　新领导班子谋转型破局

　　2025年，成都银行紧密围绕成渝地区双城经济圈、国家战略腹地建设等重大战略，持续加大对省市重大基础设施、民生保障工程的资金投放力度。截至2025年末，该行总资产达1.40万亿元，较年初增长11.87%；发放贷款和垫款总额8597.25亿元，较年初增长15.78%；吸收存款9885.57亿元，较年初增长11.59%。资产规模稳步扩张，存贷款业务保持较快增长。

　　风险指标方面，截至2025年末，成都银行不良贷款率为0.68%，较上年末微升0.02个百分点；拨备覆盖率为426.17%，较上年末下降53.12个百分点，但仍处于较高水平。

　　作为西南城商行的“优等生”，成都银行的行业地位毋庸置疑，但区域政策红利背后，同业竞争日趋激烈：国有大行下沉布局、股份制银行抢滩市场、省内城商行“贴身肉搏”，该行在负债端、资产端面临的压力或许远超财报数据所呈现的态势。

　　2025年8月，成都银行与成都农商银行互换了董事长，老将黄建军回来掌舵，随后新班子逐步组建：2026年3月，聘任齐姣姣、周志晨为副行长；4月，副行长、董秘陈海波因工作调动离任，董秘一职由副行长罗结兼任。

　　在2025年度暨2026年第一季度业绩说明会上，成都银行管理层表示，将推动财富管理业务实现突破性发展，从完善产品体系、补齐业务短板、深化客户经营三方面精准发力。

　　据介绍，2026年成都银行将正式开展保险代销业务，实现代销基金、保险、理财业务全覆盖，优化产品货架；同时，逐步落地信托、贵金属、券商资管等业务，打造更全面的财富管理业务矩阵。

　　2026年是“十五五”开局之年，也是成都银行成立30周年。新班子、新战略、新起点。“西南城商行深观察”系列将继续关注这家区域金融标杆的变革之路，探索其如何在一个新旧动能切换的市场语境下，重新寻找增长的稳定锚点。

（文章来源：南方都市报）