8月18日A股市场创近十年高点，市值总和突破100万亿元大关，股债跷跷板效应显现，债券市场加速下跌。分析人士预计债市短期偏弱运行，但长期或回归基本面，对股市涨跌脱敏。央行开展大额逆回购操作，对债市形成一定支持。...

近期，居民配置资金正从存款、理财、债券等低风险资产向高风险权益资产转移，股票市场开户数和融资融券规模持续攀升，市场成交量逐渐放大。股债跷跷板效应持续，债券基金频遭大额赎回，权益类基金热度飙升，新发爆款产品涌现。...

7月收官，债券市场承压，超半数债券基金收益为负，纯债型基金平均收益-0.13%。赎回潮加剧，7月超40只债基因大额赎回调整净值精度。机构分析称股债跷跷板效应显著，资金流向权益市场。展望后市，专家认为债市长期向好，短期政策冲击或减缓。...

随着A股持续走强，债券基金频现大额赎回，7月以来已有超过25只债券基金公告提高份额净值精度。业内人士称，股债“跷跷板效应”显现，投资者转向权益类市场。...

今年以来新发基金规模突破3000亿元，权益类基金成为发行主力，发行规模合计为1473.14亿元。同时，股债跷跷板效应显现，部分债券基金面临赎回压力。随着国内经济企稳回升，新基金发行市场回暖，A股市场吸引力增强。...

4月8日，多部门发声维稳股市，股债市场波动加剧。特朗普关税政策加码，受访人士认为中国债券作为避险资产将有较好表现。当前市场对降准降息前置落地的预期升温，但汇率等因素制约货币政策。债市小幅回调，机构分析称仍需关注后续货币宽松信号。...

上周，A股和港股回调，债市回暖，部分债基连续多日上涨。与此同时，股债跷跷板效应明显，权益类基金净值普遍回撤。市场风险偏好降温，有基金人士称，债市趋势有望维持，但扰动因素增多。...

股债跷跷板效应下，宏观叙事分化、机构行为及政策引导等因素影响资金流向。中长期资金增配权益资产，债券ETF逆势崛起成为公募固收业务新工具。债券ETF规模增长迅速，政策支持其发展，或成公募业务新增长极。...

股债跷跷板效应再现，资金因风险偏好回升流入股市，增加债市压力。招商基金李家辉指出债市震荡原因，并分享短债投资策略，强调信用研究与组合管理并重，提出“货架式管理”理念，打造差异化产品矩阵。...

股债跷跷板效应再现，资金在股债市场间迁徙。随着政策支持和经济基本面复苏，中长期资金增配权益资产，债券ETF成为公募固收业务新工具。债市承压，但债券ETF市场快速发展，总规模突破2100亿元。...

债券市场仍处于逆风期，面临“负债荒”和股债跷跷板效应的双重压力。业内人士建议市场参与者加强多资产配置，以应对市场波动并优化投资组合，耐心等待市场修复。...

近期，AI投资热潮带动A股和港股走强，股债跷跷板效应加剧，债市波动加大。长短端利率倒挂，机构降久期和减杠杆。降息预期降温，经济企稳迹象出现，但高频数据表现分化。业内对债市中长期走势出现分歧，但共识在于短期波动将维持高位。...

本文认为宽松预期交易推动的阶段性债牛行情已接近尾声，当前债市步入长短期逻辑交替的关键过渡时期，面临宽货币预期降温、稳增长预期升温等多重调整压力，未来1-2个季度10年期国债活跃券收益率波动范围可能较大。...

兴业证券发布宏观思考报告，指出岁末年初全球权益市场波动加剧，中国资本市场股债跷跷板效应明显，同时政策呵护持续落地，市场处于重大政策观察窗口期。...