全国工业和信息化主管部门座谈会强调信息通信业高质量发展，通信行业处于低配但算力资本开支高增。国内外AI产业发展迅速，AI算力产业链2025年有望加速发展，通信行业相关产业链将持续受益。...

本文探讨了反内卷政策对市场的影响，包括“去资本开支”“去产能”“去产量”的趋势，以及短期上证综指突破对投资风险偏好的提升。同时，分析了保险配置高股息的长期正确性与短期资金逻辑，以及中美关税谈判对AI算力产业链的潜在影响。此外，还展望了2026-27年牛市核心区间及港股的战略看好观点。...

2025年7月3日市场震荡拉升，三大指数集体收涨。创新药、5G通信、消费电子等相关ETF表现亮眼。机构认为，国内创新药发展取得阶段性成效，AI算力产业链预期复苏，消费电子产业链逐步走出低谷。...

2025年7月3日市场震荡拉升，三大指数集体收涨。创新药、5G通信、消费电子等相关ETF表现亮眼。机构认为，国内创新药发展取得阶段性成效，AI算力产业链预期复苏，消费电子产业链逐步走出低谷。...

中国银河证券2025年中期策略会上，分析师指出国内AI投资下半年是布局良机，AI算力产业链预期复苏，制造业关注新质生产力设备投资机遇，汽车行业全年乘用车销量预计增加。...

WAKUKU、LABUBU成A股高频词，带动谷子经济板块走强。AI主线反弹，算力产业链领涨，文化传媒板块也表现活跃。智能眼镜市场受益于AI技术融合，呈现爆发式增长。...

中信证券研报显示，北美四大CSP 2024Q4合计资本开支同比增长56%，预计2025年将继续保持30%以上增长，AI服务器市场需求旺盛。未来12个月，AI经济的规模报酬递增效应等将驱动美股AI算力产业链投资保持高胜率，建议把握投资机会。...

中信证券指出，2024年通信行业呈现结构性增长，运营商及优质国央企稳健增长，海外AI算力产业链高景气，光模块龙头业绩快速增长，国内AI算力链有望逐步释放业绩，AIDC、交换机、液冷等领域龙头订单显著提升，物联网领域龙头业绩亦明显改善，但5G与传统光纤领域仍面临压力。...

中信证券研报指出，2024年通信行业呈现结构性景气特点，运营商、优质国央企稳健增长，海外AI算力产业链延续高景气，光模块龙头业绩快速增长，国内AI算力链有望逐步释放业绩，重点推荐运营商、光模块、AIDC、液冷等细分龙头。...

中信证券发布通信行业2024年业绩前瞻报告，指出通信行业呈现结构性景气特点，运营商及优质国央企稳健增长，海外AI算力产业链延续高景气，国内AI算力链有望逐步释放业绩，同时物联网领域龙头业绩亦明显改善，但5G与传统光纤领域仍面临压力。...

中信证券发布通信行业2024年业绩前瞻，指出通信行业呈现结构性景气特点，运营商、优质国央企稳健增长，海外AI算力产业链高景气，光模块龙头业绩快速增长，国内AI算力链有望逐步释放业绩，AIDC、交换机、液冷等领域龙头订单显著提升，物联网领域龙头业绩改善，但5G与传统光纤领域仍面临压力。...

1月8日午后，芯片ETF基金（159599）探底回升翻红，多家证券公司看好半导体行业复苏及AI算力产业链发展，投资者可借道芯片ETF基金进行配置。...

银河证券研报指出，AI算力产业链高景气，国产光模块全球领先，国企光模块厂商改革创新提升研发能力，有望实现自主可控，随着高端光模块放量及迭代周期缩短，业绩有望持续改善。...

银河证券研报指出AI算力产业链高景气，国产光模块技术领先，国企光模块厂商改革创新，布局全产业链，高速率光模块迭代周期缩短，建议关注中国移动、华工科技、光迅科技等。...

中信证券研报指出，2024年二季度通信行业将呈现结构性景气特点，运营商及优质国央企稳健增长，AI算力产业链为光模块等企业带来增长机遇，同时出海与新能源业务推动相关龙头企业景气度提升。...