中建信投研报表示，短期市场或震荡整固，但春季行情有望继续。需求回稳与供给收缩带来盈利改善与资金流入。科技成长板块为主线，重点关注国产算力、消费电子、地产等行业。中国资产信心重估的中期趋势预计延续。...

3月2日，北京数字经济算力中心正式宣告基础设施落成，以AI工厂及全栈国产化为创新实践，为全国智算中心承托AI产业繁荣提供可复制的参考范式。中心集成了算力基础设施等功能区，实现了算力资源的灵活扩展、动态调配与Token式计费，满足多元化场景需求。...

DeepSeek的创新突破及开源策略推动国产算力产业链正反馈循环，算力市场格局变化初露端倪，国产AI芯片适配DeepSeek性能劣势缓解，未来全球AI生态地位将提升，但核心技术短板、商业模式等风险亦需警惕。...

DeepSeek概念指数飙升，算力产业链方向表现抢眼。DeepSeek的创新突破及开源策略推动AI平权，促进国产算力产业链正反馈循环。市场关注其对算力格局的影响及国产算力发展机遇，同时需警惕风险。...

DeepSeek概念指数飙升，推动算力产业链方向迅猛发展。DeepSeek的创新突破及开源策略，为国产算力产业链带来正反馈循环。同时，国产算力也面临核心技术短板、商业模式探索等挑战。本文深入解析DeepSeek对算力产业链的影响及未来趋势。...

DeepSeek大模型发布后，云计算厂商纷纷上线其模型，推动了人工智能在国内的渗透率。DeepSeek成为云计算厂商竞争的焦点，带动了开源浪潮，并激发了一轮云和AI基础设施的投资。同时，也给国产算力提供了机遇，中国企业正抓住机遇实现技术突破。...

AI芯片大牛股寒武纪披露了2024年业绩情况，全年实现营收11.74亿元，同比增长65.56%，第四季度实现营收9.89亿元，环比增长720%，并首次实现季度盈利。寒武纪作为国产AI芯片稀缺标的，有望同时受益于AI行业的蓬勃发展以及算力国产替代的双重逻辑，享受一定估值溢价。...

中信建投证券研究发展部负责人武超则在投资策略会上表示，2025年看好国产算力与AI应用两大方向，特别是以DeepSeek为代表的人工智能将带来算力、应用、端侧和数据四方面投资机会。...

阿里巴巴宣布未来三年将投入超过3800亿元用于云和AI硬件基础设施建设，创下中国民营企业在该领域的最大规模投资纪录。此举有望推动国内AIDC进入扩张新周期，国产算力产业链将深度受益。同时，DeepSeek作为国内领先的AI模型，有望推动国产AI芯片在推理侧加速渗透。...

阿里巴巴宣布未来三年将投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施，创下中国民营企业投资纪录。这一计划有望推动国内AIDC扩张新周期，国产算力产业链将深度受益。同时，DeepSeek的广泛应用推动了推理算力的巨大需求，国产AI芯片有望加速渗透。...

天风证券表示，DS技术提升本地模型能力，预示AI私有云浪潮到来。数据安全要求高的行业更倾向于本地部署。私有云AI硬件+软件总市场空间近2000亿元，主要利好英伟达算力服务器厂商、IT基础架构云公司/运营商及国产算力厂商。...

民生证券研报指出，DeepSeek开源代码库将推动算力行业景气度提升，国民级应用模型普及放大算力需求，利好国产算力发展。科技巨头加码大模型竞争，政府与央企高度重视AI，AI一体机满足数据安全需求。建议关注DeepSeek一体机、先进晶圆制造、芯片设计等领域。...

国泰君安指出，近期市场快速反弹后预计将进入横盘震荡。2025年中国股市投资主线在科技成长领域，主题推荐AI应用、国产算力、并购重组、固态电池等领域。...

华泰证券研究指出，DeepSeek在V3版本中采用PTX优化硬件算法，NSA运用Triton编程语言编写GPU代码，初步显现与CUDA解耦趋势。国产算力已良好适配DeepSeek-R1等模型，华泰证券认为针对国产算力的优化或将持续推进。...