信息时报讯（记者梁海祥） 2025年5月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，本月贷款市场报价利率（LPR）调整为：1年期LPR降至3.0%，5年期以上LPR降至3.5%。与前值相比，两个品种的LPR均下降了0.1个百分点。

市场分析显示，本次LPR下调符合预期，将有助于进一步降低社会综合融资成本，激发有效融资需求，提振消费和扩大内需。特别地，LPR下调叠加公积金贷款利率的下调，将显著降低居民住房消费支出，进而提升居民消费意愿和能力。

央行数据显示，4月份个人住房新发放贷款加权平均利率约为3.1%。降息后，房贷利率降至3%。据此测算，5年以上LPR下调10个基点，对于100万贷款本金、30年期、等额本息的个人按揭贷款，降息后总还款额可减少约2万元，月供减少约55元。

然而，尽管LPR下调，新增房贷利率不一定会随之下降。招联首席研究员董希淼指出，LPR下降并不直接意味着新增房贷利率一定下降，因为房贷实际利率由LPR与加点组成，加点由银行根据多方面因素综合考量决定。

近期，部分地区对加点部分进行了调整，如广州地区，加点从减60个基点调整为减50个基点，旨在保持房贷实际利率在3%以上。今年以来，金融管理部门加强对个人类贷款定价行为的引导，维护市场秩序，保持银行息差基本稳定。对于存量房贷利率，LPR下降意味着实际房贷利率下降，但下降时间点与重定价日有关。

根据银行贷款定价机制，新申请的房贷利率将于5月21日执行新贷款的定价；而存量房贷则需等到下一次贷款重定价日才能享受LPR下降带来的好处。

广州房卫士总经理郑大源表示，目前市内银行房贷利率均恢复减50个基点，即利率为3%。这意味着本次LPR下降，银行执行利率不变。

此外，5月20日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六大行均对人民币存款利率进行了调整，下调幅度保持一致。

其中，活期存款年利率下调5个基点至0.05%；定期存款整存整取三个月、半年期、一年期、二年期利率均下调15个基点，调整后的各期限存款利率分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%。邮储银行半年期和一年期利率略高于五大行。定期存款整存整取三年期和五年期利率下调25个基点，调整后的存款利率分别为1.25%和1.30%。

这是今年以来国有大行首轮存款利率下调。假设20万元存三年，降息25个基点后，三年利息将减少1500元。

建议方面，董希淼指出，在存款利率和资管产品收益率持续下降的背景下，投资者应调整投资心态，降低投资收益预期，平衡好风险和收益的关系进行资产配置。追求稳健收益的投资者，可考虑配置现金管理类理财产品、货币基金及国债等产品。

分析指出，广州房贷在LPR下调的背景下，通过加点调整守住了3%的利率定价线。房贷利率由LPR与加点组成，随着LPR的下调，广州首套房贷利率水平由3.10%降至3%。考虑到银行的利润平衡，多数银行房贷利率维持在3%左右，因此在LPR调整的基础上，银行收回了部分优惠利率。

当前执行的房贷利率3%、LPR值3.5%，均为史上最低水平。当前申请到的优惠幅度，将在未来几十年内持续执行，因此优惠幅度越大，即便未来利率回升，也将在新LPR基础上执行较低的利率。

（文章来源：信息时报）