随着普惠金融发展从“有没有”逐渐向“好不好”过渡，金融健康在实现普惠金融高质量发展的目标进程中愈显重要，成为推动消费扩张的关键因素之一。

　　日前，中国普惠金融研究院（CAFI）与蚂蚁集团研究院联合发布了《2024中国消费者金融健康报告》（以下简称《报告》）。《报告》显示，尽管2024年宏观环境面临挑战，但我国消费者的金融健康水平却有所改善，金融健康指数在60分以上的群体占比同比上升7.4个百分点，且在财务韧性、投资未来和掌控力维度均呈现显著提升。

　　针对金融健康改善与“促消费”是否冲突的问题，CAFI院长贝多广指出，金融健康状态是一个动态校准过程，并非借贷越少健康程度就越高。政策与环境的改善能够提升消费者预期，进而促进合理借贷，但过度借贷后可能需要修复。

　　专家认为，家庭资产负债表的修复和消费者健康状况的提升，预示着下一轮消费扩张的起点。金融健康的改善，通过增强消费者的财务韧性，有利于促进消费增长。

　　金融健康：消费扩张的新引擎

　　该《报告》基于超过2万份有效问卷，从日常管理、财务韧性、投资未来和掌控力四个维度，共10个指标，并与7种金融服务相关联，全面评估了消费者的金融健康状况。

　　2024年消费者金融健康的改善，反映了消费者积极应对经济挑战的行动，包括增加储蓄、减少借贷和调整消费观念。这一变化为消费信贷在提振消费中的作用提供了新的视角，即在金融健康状态下，消费者更倾向于进行松弛性消费。

　　同时，报告也提出了一个新问题：在消费降级成为社会热词的同时，消费信贷被寄予厚望。如何平衡消费与储蓄，成为当前关注的焦点。贝多广认为，金融健康修复后，消费者的消费倾向会提高，这与经济学中的“蛛网定理”相似。

　　征信修复：亟待优化

　　在全国两会期间，金融监管总局强调了金融支持提振消费的重要性，其中包括增加消费金融供给、优化消费金融管理，以及开展个人消费贷款纾困。这直接指向了个人征信记录的修复问题。

　　贝多广调研发现，金融健康能力薄弱的消费者往往因非主观因素导致不良信用记录，且缺乏规范、透明、便捷的征信修复途径，影响了消费水平的提升和金融服务的获得。蚂蚁集团研究院院长李振华指出，这类消费者在偿还贷款后，仍因不良征信记录难以获得金融支持，减少了创业就业机会。

　　为此，多位代表委员在全国两会期间提出优化个人征信修复制度的建议。2025年《政府工作报告》也提到，出台健全社会信用体系的政策，构建统一的信用修复制度。

　　尽管消费者整体金融健康水平有所好转，但《报告》指出，挑战依然存在，特别是在保险保障对风险的覆盖方面。CAFI研究部负责人胡煦建议，将金融健康纳入普惠金融政策指标体系，推动普惠保险发展，并加强金融教育。

（文章来源：中国经营报）