2024年1月17日，中国证监会正式发布了《中国证监会行政处罚裁量基本规则》（以下简称《裁量规则》）。此举标志着证监会首次制定了专门的行政处罚裁量标准，为公平、公正地执行行政执法工作奠定了坚实的制度基础。

行政裁量权的规范行使，直接关系到广大人民群众的切身利益，是推进法治政府建设不可或缺的一环。党的二十届三中全会审议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》中明确指出，要“完善行政处罚等领域行政裁量权基准制度”。在此背景下，《裁量规则》的出台，无疑具有深远的意义。

首先，该规则的发布彰显了依法从严监管的政策导向，为监管部门提供了更加明确、具体的执法依据，确保法律赋予的行政处罚权得到充分、合理的运用。严监严管一直是资本市场发展的主基调，监管部门通过强有力的行政执法工作，为资本市场的高质量发展保驾护航。

据统计，2024年监管部门共办理了739件各类案件，罚没款金额超过上一年度的两倍，这充分显示了监管部门在打击资本市场违法违规行为方面的决心和力度。未来，监管部门还将进一步强化依法监管、分类监管，以快、准、狠的方式打击违法违规行为，提升监管执法的精准性和有效性。而这一切，都离不开一套公正、科学、清晰、透明的裁量标准。

《裁量规则》明确了行政处罚的梯次，将原本具有较大弹性的裁量幅度进行了细化量化，设置了六档裁量阶次，并详细规定了各档裁量阶次的适用情形。这一规定不仅使得行政处罚裁量更加精准、透明，还有助于进一步稳定市场预期，维护资本市场的公平正义。

其次，行政处罚规则体系的完善，也加大了全方位立体化追责力度，为维护良好的市场生态提供了有力保障。新“国九条”明确提出，要加大对证券期货违法犯罪的联合打击力度。而《裁量规则》在立体化追责、综合惩防方面作出了具体规定，将证券期货违法的行政处罚与刑事责任、民事责任以及行政监管措施、自律管理措施等进行了有效衔接。

通过全方位立体化追责，形成从严监管合力，压实市场参与各方责任，对违法违规行为形成更为有力的约束。这不仅是共同维护规范有序、公平公正的良好市场生态的必然要求，也是推动市场各方各尽其责、各得其所，促进资本市场强本强基的重要途径。

综上所述，《裁量规则》的制定出台，不仅统一了执法尺度，维护了监管的权威性，更为资本市场的发展提供了更加坚实的法治保障。这一规则的发布，无疑是中国资本市场法治化进程中的重要里程碑。

（文章来源：证券日报）