近日，投中研究院正式发布了2024年度VC/PE行业深度报告，该报告详细揭示了一级市场的生存现状与发展趋势。

《每日经济新闻》记者观察到，尽管2024年募资市场的活跃度仍处于复苏阶段，但浙江省凭借新设立的795只基金，数量上在全国范围内独占鳌头。这一数据不仅彰显了浙江省在基金设立方面的强劲动力，也反映了国内一级市场正在逐步回暖的态势。

从投资市场的角度来看，电子信息行业无疑是投资人的“心头好”，该行业凭借独特的魅力和广阔的发展前景，吸引了大量资本的涌入。而上海市的项目吸金能力尤为突出，成为众多投资人竞相追逐的热门地区。此外，得益于一系列重磅政策的密集出台，并购市场呈现出风起云涌的态势。据统计，去年共有376只私募基金通过并购的方式成功退出，回笼资金高达549.5亿元，这一数字不仅彰显了并购市场的活跃度，也预示着私募基金退出渠道正在逐步拓宽。

值得一提的是，去年共有133家有VC/PE背景的中国企业成功实现上市，其中中金资本以参投13家IPO的优异战绩，在众多投资机构中脱颖而出，成为当之无愧的“领头羊”。

根据CVSource投中数据，2024年中国VC/PE市场新成立基金数量共计4834只，同比下降41.9%，募资市场活跃度仍在复苏阶段。国资LP作为市场出资主力，结合银行、保险资金的进入，有望为市场注入新的活力。在地区分布上，浙江省以795只新设基金的数量领跑全国，江苏省、广东省和山东省紧随其后，前四地区合计基金数量占全国53.5%。同比去年新基金设立情况来看，北京新设基金数量有所上涨，涨幅2%，国资发力显著。

在基金募资方面，2024年VC/PE市场完成募集的基金共计467只，同比减少8.1%，募集规模为4133.1亿元，同比减少46.9%。这表明，尽管募资市场正在复苏，但LP的资金袋子仍在收紧，募资难度依然较大。

从投资市场的情况来看，2024年投资案例数量为8435起，同比下降1%，投资案例规模为10853亿元，同比减少8%。然而，相比半年度数据，下半年投资情况有所好转。在行业分布上，电子信息行业投资热度持续攀升，投资案例数量和交易规模均位居首位。医疗健康、先进制造行业紧随其后，成为投资人关注的焦点。从涨幅来看，先进制造和体育行业的同比增幅最为突出，分别达到53%。

在投资地域分布上，江苏省以1408起投资案例数量位居榜首，广东省紧随其后。而上海市则以1712.08亿元的交易规模最为突出，展现出强大的吸金能力。此外，山东、辽宁、海南等地投资案例数量同比均呈现逆势增长态势。

在退出方面，2024年共有227家中企实现IPO上市，其中133家上市公司背后有VC/PE机构支持，渗透率为58.5%，尽管渗透率同比有所回落，但仍保持较高水平。从机构捕获IPO企业数量来看，中金资本以参投13家IPO的战绩位居榜首，高瓴和深创投集团、红杉中国分别紧随其后。在IPO退出回报方面，电子信息、汽车交通、医疗健康三个行业账面退出回报均超过400亿元，位列前三。分板块来看，港交所主板账面退出回报领先其他交易所板块。

此外，并购市场也呈现出蓬勃发展的态势。2024年共有2951笔并购交易完成，其中披露金额的有2003笔，交易总金额为1347.48亿美元。私募基金以并购方式实现退出的数量呈现出增长趋势，并购案例主要集中在电子信息、传统制造、金融及医疗健康等领域。

（文章来源：每日经济新闻；图片来源：网络）