周末财经界迎来重大消息！

强劲非农数据导致市场抛售

昨晚，美国公布的非农就业报告显示，2024年12月非农新增就业人数高达25.6万，远超市场预期的16.5万；同时，12月失业率意外下降至4.1%，低于预期和前值的4.2%。这一“爆表”的就业数据发布后，市场迅速反应，交易员大幅削减对上半年美联储降息的预期。

OIS合约显示，预计美联储降息时间将推迟至2025年9月，数据公布前市场预期为2025年6月。美国银行警告称，美联储1月份暂停降息可能是常态，如果劳动力市场不能逐渐降温，降息周期可能会提前结束。受此影响，美股三大股指均大幅下跌，道指、纳指和标普500指数分别收跌1.63%、1.63%和1.54%。

美股行业ETF大多下跌，其中银行业ETF收跌3.01%，区域银行ETF跌2.96%，金融业ETF跌2.41%。科技股也未能幸免，全球科技股指数ETF、科技行业ETF、半导体ETF跌幅均超过2%。唯一上涨的是能源业ETF，收涨超0.4%，全球航空业ETF则涨1.75%。

标普500指数的11个板块中，仅有1个板块上涨，金融、房地产和科技板块领跌，这些板块对利率变化较为敏感。“Magnificent 7”科技股中，英伟达、苹果、亚马逊、微软、谷歌A和特斯拉均收跌，唯有Meta Platforms收涨0.84%。

债市方面，美国10年期基准国债收益率上涨8.44个基点，报4.7736%，发布非农就业报告时一度飙升至4.7860%。两年期美债收益率也上涨12.15个基点，报4.3855%。

大宗商品市场方面，WTI 2月原油期货收涨2.65美元，涨幅超过3.58%，布伦特3月原油期货也收涨2.84美元，涨幅3.69%。NYMEX 2月天然气期货收涨7.78%。贵金属方面，现货黄金上涨0.85%，但发布非农就业报告后一度转跌，随后反抽并刷新日高。COMEX黄金期货也收涨0.94%。而COMEX铜期货则收跌0.48%。

特朗普“封口费”案宣判：34项罪名成立不予惩罚

据央视报道，美国纽约州高等法院法官就特朗普“封口费”案进行判决，裁定特朗普34项罪名成立，但鉴于其处于总统权力过渡阶段，予以无条件释放，不予任何惩罚。特朗普坚称自己无辜，并宣布将提起上诉。

烧碱期货强势上行

1月10日，烧碱期货集体强势领涨，主力合约SH2505涨超5%，SH2502合约、SH2504合约触及涨停。自2024年12月下旬以来，烧碱期货价格逐步止跌回升，截至1月10日，烧碱主力2505合约累计涨幅超18%，领涨大宗商品。

分析师指出，烧碱期货价格走强的主要驱动是远期需求较好可能带来的供需错配。2025年国内氧化铝新增产能预计超1200万吨，作为烧碱的最大下游消费，氧化铝行业利润较高，企业维持高开工意愿较强，因此氧化铝运行产能提升将增加对烧碱的消费需求。此外，海外需求增长和出口走好也进一步加剧了市场对烧碱供需错配的预期。

随着烧碱期货大幅上行，现货市场也自1月初开始止跌反弹。库存持续下滑为现货价格上涨提供了较强的动力。同时，烧碱利润也有所回升。然而，分析师也提醒，随着烧碱价格逐步逼近前期高点，风险也会逐步增大。

（文章来源：期货日报，有删改）