妄图通过退市“金蝉脱壳”规避责罚？没门！近日，资本市场再次彰显了对违法违规行为的零容忍态度。

　　12月23日晚，北京左江科技股份有限公司（下称“左江退”）与三盛智慧教育科技股份有限公司（下称“三盛退”）均公告称，因信息披露违法违规，两家退市公司及其相关责任人员将合计被处以6995万元罚款，7名主要责任人员还将面临证券市场禁入措施。这一严惩举措，为上市公司敲响了警钟，表明任何恶性违规都不会因退市而免于追究。

　　左江退涉嫌定期报告存在虚假记载等违规行为，包括虚增营业收入和利润等，北京证监局对其及相关责任人员处以1475万元罚款，并对3名违法行为情节严重者采取5年证券市场禁入措施。同日，三盛退因未按规定披露关联方非经营性资金占用导致的关联交易、未如实披露实际控制人等多项违规行为，被北京证监局处以5520万元罚款，4名违法行为情节严重者面临5年至终身证券市场禁入措施。

　　中国证监会主席吴清在陆家嘴论坛开幕式上强调，对退市涉及的违法违规问题，必须“一追到底”，依法从严惩处相关责任人员。业内人士指出，上市公司退市后，主体依然存在，对退市前存在的违法违规行为仍需依法承担相应的法律责任。投资者利益保护不因退市而改变，监管部门高度重视涉及退市的投资者保护工作，对退市过程中的市场操纵、财务造假等行为依法严惩，并多渠道保护投资者合法权益。

　　左江退被证监会立案调查后，被初步查明2023年披露的财务信息严重不实，涉嫌重大财务造假。三盛退则涉嫌多项违规行为，包括未按规定披露关联方非经营性资金占用等。两家公司的违法行为均受到了严厉处罚，彰显了监管机构对证券违法违规行为的零容忍态度。

　　新证券法颁布以来，罚款上限大幅提升，违法违规成本明显提高。北京证监局对左江退和三盛退及相关责任人的罚款金额巨大，体现了对财务造假等违法违规行为的严厉打击。同时，交易所还将启动纪律处分程序，从严惩处财务造假行为。

　　依法从严从重惩处信息披露违规行为是维护资本市场秩序的重要保障。三盛退实际控制人曾赳雄等责任人员因组织、指使实施重大信息披露违法行为，被处以顶格罚款并实施终身证券市场禁入措施。这一举措彰显了监管机构对证券违法违规行为的“零容忍”态度以及“追首恶”的决心。

　　中国证监会党委传达学习贯彻中央经济工作会议精神时指出，要坚决落实监管“长牙带刺”、有棱有角，突出惩、防、治并举，维护市场“三公”。进一步健全法规制度，强化执法震慑，突出提升精准性，严厉打击欺诈发行、财务造假等违法违规行为。今年以来，证监会已依法将多起财务造假等案件移送公安机关，形成有力震慑。

　　行政处罚并非终点，刑事追责和民事赔偿也是立体化追责的重要组成部分。证监会持续强化和公安、司法机关的协同，推动全方位、立体化追责。退市公司存在违法行为的，还将面临投资者发起的民事追偿诉讼和股东提起的代位诉讼等民事赔偿责任。

　　近日，*ST美尚公告称，多名自然人投资者向公司及相关责任人发起普通代表人诉讼。随着更多投资者加入，预计诉讼金额将继续增加。这些措施进一步凸显了对证券违法犯罪行为的全方位、立体化追责力度，有助于维护投资者合法权益和良好市场生态。

（文章来源：上海证券报）