养老金融作为应对老龄化挑战的“五篇大文章”之一，其重要性日益凸显。随着养老保障需求的不断增长，如何助力“老有所安”、实现养老资金的保值增值，成为社会各界关注的焦点。近日，多位专家建议，应扩大第二支柱覆盖范围，增加第三支柱产品供给，推动三大支柱协同发展。

我国已初步构建起多层次、多支柱的养老保险体系，包括基本养老保险、企业年金、职业年金以及个人养老金和商业养老金融。然而，三支柱发展不平衡的问题依然突出。基本养老保险覆盖面最广，但第二支柱发展滞后，覆盖范围有限，第三支柱个人养老金制度尚处于探索阶段。

近日发布的《中国养老金融调查报告2024》显示，我国养老金融参与度高，但主要以传统银行存款和保险产品为主，风险相对较高的产品参与度不高。同时，养老财富储备规模有限，需进一步提高第二支柱和第三支柱的覆盖面，增加养老资金储备。

个人养老金制度在试点两年多后，已正式推广至全国。此举有助于完善三支柱养老保险体系，增加养老金储备。国民养老保险相关负责人表示，个人养老金制度的实施和优化，将让更多普通劳动者享受到制度红利，提升我国多层次多支柱养老保障体系的持续性、包容性和公平性。

为了推动三大支柱协同发展，业内人士建议打通第二、第三支柱，实现资金在不同支柱间的转移，并享受税收优惠。同时，金融机构也需积极布局养老金融市场，丰富养老金融产品供给，满足多样化的养老需求。近日，首批85只权益类指数基金被纳入个人养老金产品目录，当前个人养老金产品已超过900只，涵盖储蓄、理财、基金、保险等四大类。

在推动养老金融发展的过程中，还需持续提升养老资金投资管理的专业能力。养老金是典型的长期资金，应加大权益投资力度，实现“长钱长投”，促进养老资金保值增值与资本市场稳健发展。今年以来，“长钱长投”支持政策频出，增强了“长钱长投”的意愿和信心。随着个人养老金制度推广至全国、相关制度进一步优化以及居民养老意识增强，养老资金有望成为支持我国资本市场发展的重要长期增量资金。

养老金管理机构需坚持长期主义，发挥好专业作用，实现长期资金的保值增值。同时，还需鼓励养老金差异化投资，根据持有人的年龄和风险偏好采取不同的资产配置策略。全面落实对养老金管理人的长周期考核评价机制，真正发挥管理人的专业能力。通过持续投教和陪伴建立信任，引导客户理性选择投资策略，从而带来长期稳定回报。