AI导读：

“国联+民生”并购重组项目成功过会，成为新“国九条”后首单券商并购重组案例。此次交易的成功过会被视为监管层鼓励券商打造一流投资银行的重要信号，有助于提升行业整体竞争力。证券行业并购重组步伐明显加快，券商将抢抓并购重组业务新机遇。

“国联+民生”并购重组项目成功过会，标志着新“国九条”后首单券商并购重组案例的诞生。

12月17日，上交所重组委发布的公告显示，国联证券（601456.SH，01456.HK）发行A股股份购买民生证券99.26%股份并募集配套资金获审核通过。自9月27日受理以来，该项目在不到3个月的时间内即获交易所审核通过。

此次交易的成功过会，被业内视为监管层支持和鼓励券商通过并购重组打造一流投资银行的重要信号。这不仅有助于提升行业整体竞争力、优化资源配置，还能促进市场健康发展，增强市场主体信心。

据悉，本次交易尚需中国证监会同意注册以及完成相关证券、期货、基金股东资格及股东变更事宜的核准，方可正式实施。

在重组委会议现场问询中，上市公司代表被要求结合与本次交易背景相同或相近的交易案例的市场可比交易价格，说明交易标的资产的评估是否合理以及交易定价是否公允。根据公告，国联证券聘请的中联评估对民生证券100%股权进行了评估，评估值为2988878.57万元，增值率为86.23%。在扣除现金分红和回购股份支付后，交易标的资产100%股权对应价值为2971116.68万元。

今年以来，在政策支持和引导下，证券行业并购重组步伐明显加快。进入12月份，“国联+民生”之外，“国君+海通”、“西部+国融”、“国信+万和”以及“浙商+国都”等券商合并重组均取得实质性进展。

自中国证监会发布“并购六条”以来，并购重组市场活力显著提振。截至2024年11月30日，本年度审核类首次披露项目共计65单，其中“并购六条”发布后首次披露项目达36单。在证券行业马太效应凸显的背景下，通过强强联合，释放协同效应，将有助于券商快速提升核心竞争力，抢抓并购重组业务新机遇。

以“国联+民生”为例，民生证券在投资银行、股权投资等业务方面具有较强优势。合并后的新公司将能快速提升投行及股权投资实力，扩大客户群体资源，借助政策东风，大力发展并购重组业务，助力经济高质量发展。