在发布重大资产重组预案后的两个半月，国联证券于8月8日晚间正式公布了《国联证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》。该草案披露，国联证券计划通过发行A股股份的方式，向国联集团、沣泉峪等45名交易对手方收购其合计持有的民生证券99.26%的股份，并同步募集配套资金。

本次发行的价格因分红除息而调整至每股11.17元，预计发行26.4亿股，占发行后公司总股本的比例将达到48.25%（未考虑配套融资），交易的总对价高达294.92亿元。

国联证券在草案中强调，本次交易旨在促进两家券商在业务渠道、客户资源和产品服务方面的深度融合，实现强弱互补，从而提升综合资本实力，发挥规模效应，降低运营成本，提高运营效率，推动资本集约型发展。

与之前的预案相比，最新的草案主要进行了两处调整：一是民生证券按照《员工股权激励计划》回购并无偿回收了因员工离职、退休等原因退出的股份，并进行了减资处理；二是泛海控股因股权质押等问题，不再以其持有的民生证券股份参与本次交易。国联证券表示，这些调整对标的公司的生产经营不构成实质性影响，且公司仍能够控制标的公司。

国联证券和民生证券均为全国性综合类证券公司，整合后两家公司的总资产、净资产、营收及利润等核心指标有望显著提升，特别是投行业务，有望成为行业内的佼佼者。民生证券在投资银行、研究销售和股权投资等业务方面具有优势，而国联证券则在财富管理、基金投顾、资产证券化以及衍生品业务方面表现出色。两家公司在全国网点布局上互补性强，整合后将进一步提升整体竞争力。

2024年上半年，民生证券IPO业务继续保持行业领先地位，完成保荐上市项目4单，并列行业第一。此外，民生证券在审项目行业排名第三。根据民生证券2024年一季度业务收入数据，其财富管理业务、投资银行业务和投资交易业务营收分别占比33.98%、36.07%和37.17%，业务结构更加多元稳健。

国联证券与民生证券的整合将有助于进一步提升公司的盈利能力和抗风险能力，特别是在服务区域企业方面更具优势。未来，国联证券将通过提升金融平台能级、优化金融服务供给和提升金融服务水平等方式，更加有力地支持地方优质创新企业的培育，推动重大产业项目的落地，加快无锡“465”现代产业集群建设，促进地方产业结构的优化和经济转型升级。

国联证券表示，本次交易将打造一家业务规模领先、资本实力较强、市场影响力较大的大型证券公司。通过充分利用无锡市的产业优势和股东赋能，以及上海市的金融资源和人才聚集优势，国联证券将与标的公司业务地域版图融合、客户与渠道资源共享、业务优势互补与协同，持续优化上市公司业务的结构和区域布局，实现跨越式发展，在激烈的市场竞争中取得更大的发展机遇。