财联社12月12日讯 12月12日，多部门联合发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》，明确自12月15日起，个人养老金制度将在全国范围内推广实施。该《通知》旨在推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范畴，并鼓励金融机构研发符合长期养老需求的金融产品，如个人养老储蓄、中低波动型或绝对收益策略基金等，同时合理设定个人养老储蓄的期限与利率。

响应《通知》要求，证监会迅速行动，将首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录。此外，财联社从行业内获悉，个人养老金理财产品队列即将迎来扩容，预计本月15日后将有一批新的个人养老金理财产品面世。某国有大行理财公司透露，正积极筹备新产品，以满足养老需求，产品设计将以稳健为主。

回顾过往，7月10日，第五批个人养老金理财产品面世，农银理财、中银理财、中邮理财各新增1只产品，至此个人养老金理财产品总数达到26只。目前，已有工银理财、农银理财、中银理财、建信理财、中邮理财、贝莱德建信理财6家理财公司发布了个人养老金理财产品。

随着个人养老金制度在全国范围铺开，个人养老金规模有望大幅增长。据国金非银团队最新数据，截至12月10日，个人养老金理财规模已达103亿。预计在全国推广后，个人养老金规模将有望达到1563亿元/年。

目前，市场上所有个人养老金银行理财产品的单位净值均超过1，平均年化回报率为3.79%。其中，有13只产品年化回报率超过4%，2只产品更是超过5%。例如，农银理财“农银同心·灵动”360天科技创新人民币理财产品的年化回报率为5.46%，位居榜首。

从产品类型来看，存量个人养老金理财产品多为固定收益类、中低风险产品，且持有周期灵活。运作模式上，全部产品均为开放式净值型。投资性质上，大部分为固定收益类，少部分为混合类。在持有期限上，大部分产品设置了最短持有期限，多为0.5—3年。

尽管个人养老金理财产品已面世近两年，但在实践与探索中，其产品设计仍有待优化。业内人士指出，个人养老金理财产品缺乏差异化设计，信息披露需更清晰、统一。银行业理财登记托管中心副总裁管圣义表示，目前个人养老金理财产品投资的基础资产与普通理财产品相似，难以开展长期投资、价值投资，因此难以实现高收益。

普益标准研究员也指出，无论是养老理财产品还是个人养老金产品，均存在产品同质化严重的问题。过于雷同的产品设计难以满足不同投资者的需求。因此，发行机构需要针对不同客户设计出不同的养老产品系列，在产品宣传方面突出产品定位和特色。

市场人士建议，理财机构在兼顾稳健性、长期性、普惠性的同时，应根据投资者年龄、财富情况、风险偏好等设计更多有针对性的金融产品。同时，探索长期投资策略，开发更多元化的投资策略，以满足不同投资者的养老需求。

（图片及文章来源：财联社）