AI导读：

29日，国内债市开盘后市场再度陷入震荡，现券收益率小幅上行，国债期货涨跌互现。市场利率水平走低有利于债市反弹，信用债赎回风险相对可控，调整到合适位置可能具有配置价值。

上证报中国证券网讯（记者孙忠）29日，国内债市开盘后，市场再度陷入波动，现券收益率呈现出小幅上行的趋势，而国债期货则呈现出涨跌互现的局面。据上午10点的数据显示，3年期国债活跃券收益率微降0.3个基点至1.67%，而30年期国债活跃券收益率则小幅上行0.3个基点，达到2.348%。

对此，一位券商负责人向记者透露，近期债市的波动明显加剧，这反映出市场中不同性质的资金正在采取不同的行动。然而，值得注意的是，近期市场利率水平呈现出走低的态势，这对于债市的反弹来说无疑是一个有利的因素，特别是在近几天，这一迹象尤为明显。

从具体数据来看，DR007的价格今日已降至1.7%附近，而此前这一数据常维持在1.8%之上，这进一步印证了市场利率的下行趋势。

德邦证券的分析师吕品对此表示，本次由信用债引发的赎回风险相对可控。对于部分负债端稳定的配置型机构而言，当前的市场环境可能已经是一个较为理想的配置区间。他进一步指出，本轮信用债的下跌主要源于前期信用利差的快速压缩，叠加在当前流动性萎缩的市场环境下，基金等机构出于流动性管理的需求抛售信用债，导致信用利差呈现出主动走阔的特征。然而，这也意味着，当信用债调整到合适的位置时，可能会具有较好的配置价值。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）