AI导读：

近期，监管部门持续压实中介机构责任，多家券商因未能勤勉尽责而接到罚单。这一趋势表明，一个全方位、立体化的资本市场监管体系正在形成，监管力度不断加强。

监管部门正不断强化对中介机构的责任追究，近期多家券商因未能勤勉尽责而接到罚单。这一趋势表明，一个全方位、立体化的资本市场监管体系正在逐步成型，监管力度不断加强，涉及资本市场的方方面面。

新“国九条”明确要求，发行人和中介机构都要承担起各自的责任，尤其是中介机构要发挥好“看门人”的作用。为此，监管部门建立了中介机构“黑名单”制度，并坚持“申报即担责”的原则，严查欺诈发行等违法违规问题。清华大学五道口金融学院副院长田轩指出，中介机构归位尽责对于提高资本市场信息披露质量至关重要。

近期，多家券商因在相关业务中未能勤勉尽责而被立案。例如，东吴证券因在国美通讯、紫鑫药业非公开发行股票保荐业务中存在问题，被证监会立案。同样，中信证券和海通证券也因涉及中核钛白2023年非公开发行股票的违法违规行为被立案。此外，华西证券还因金通灵定增项目财务造假被暂停保荐资格6个月。

除了IPO项目，券商投行的其他业务如持续督导、定增、可转债发行、债券发行等也是监管处罚的重点领域。证监会常态化开展券商投行内控现场检查，以确保保荐机构真正发挥“看门人”功能。今年以来，截至4月17日，已有40余家券商收到监管部门出具的50余张罚单。

一位券商投行人士表示，监管部门通过扩大罚单范围，全方位压实中介机构责任，强化中介机构的责任担当。这提醒各市场主体要严格遵守相关规定，不仅在IPO项目上严格执行规则，还要在其他业务中保持高度的警觉和审慎。

新“国九条”进一步强化了发行上市的全链条责任，包括坚持“申报即担责”、严查欺诈发行等违法违规问题、建立中介机构“黑名单”制度等。监管部门多年来始终坚持不断创新监管方式，对上市公司主体责任与中介机构责任进行“一案双查”，对违法行为坚决严惩。

南开大学金融发展研究院院长田利辉认为，监管部门对中介机构的违法违规行为将采取更加严格的惩处措施，进一步增加其违法成本。中信建投董事长王常青指出，证券公司需要从投资者利益出发，健全内部决策和责任机制，持续辅导和陪伴更多发行人建立和维护良好的公司治理结构。

田轩建议，应健全全链条监督问责体系，并结合具体规则政策形成资本市场监管典型案例，为各部门携手规范市场明确标准。

（文章来源：证券时报，图片来源于网络）