国泰君安与海通证券的合并重组进程近日取得了重大突破。1月17日晚间，中国证监会正式发布公告，批准了国泰君安吸收合并海通证券并募集配套资金的注册申请，同时核准了国泰君安对海通证券的吸收合并。

证监会正式核准注册

证监会公告显示，其已收到了上海证券交易所报送的关于国泰君安换股吸收合并海通证券并募集配套资金的审核意见及相关文件。根据《中华人民共和国证券法》等相关法规，证监会批复了以下事项：

一、同意国泰君安新增5,985,871,332股股份以吸收合并海通证券的注册申请；

二、同意国泰君安发行股份募集不超过100亿元的配套资金；

三、核准国泰君安对海通证券的吸收合并。合并完成后，海通证券将依法解散，其分支机构将变更为国泰君安的分支机构。

此外，证监会还核准了国泰君安成为海富通基金和富国基金的主要股东，并承接相关出资；同时核准国泰君安成为海通期货的主要股东，并承接相关股份。

明确整合方案时间表

除了上述批准事项外，证监会的批复还明确了国泰君安在合并重组中的具体整合方案时间表。国泰君安需严格按照相关申请文件进行股份发行和资金募集，确保客户权益不受损害，并妥善安置员工。国泰君安需在1年内制定并上报具体整合方案，明确时间表，有序推进整合工作。在整合完成前，国泰君安需与海通证券及其子公司做好风险隔离，规范关联交易，防止利益冲突。

此外，国泰君安还需根据批复修改公司章程，并报证监局备案。海通期货则需督促国泰君安和上海国际集团按时完成整合工作。本次合并重组的注册批复有效期为12个月，国泰君安和海通证券需在规定时间内完成工商变更和注销登记。

行政审批程序快速推进

自2024年12月13日两家公司合并重组获得股东大会高票通过后，行政审批程序持续快速推进。2024年12月23日，合并重组申请获得证监会及上交所受理；12月26日，上交所出具审核问询函；12月30日，两家公司披露回复报告；2025年1月2日，上交所并购重组审核委员会审议通过交易申请；1月9日，合并重组获上交所并购重组审核委员会审核通过。

据了解，本次交易还需获得香港联交所对国泰君安H股上市及交易的批准，以及其他相关法律法规所要求的必要批准。

打造国际一流投行

作为新“国九条”实施以来头部券商合并重组的首单，以及中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并案例，国泰君安与海通证券的合并重组被视为具有标杆意义的典型案例，也是打造国际一流投行的重要举措。合并后，公司归母净资产和净资本将位居行业第一，营业收入和归母净利润也将分别位居行业前列。在财富管理、投资银行、投资管理、国际业务等领域，合并后公司将具备全面领先地位。

两家公司表示，交易完成后将尽快完成营运整合过渡，推进牌照整合、业务划分等工作，实现业务、客户的平稳迁移合并。合并后公司将以服务金融强国和上海国际金融中心建设为己任，加快向具备国际竞争力和市场引领力的投资银行迈进。