2025年4月9日，中国宣布对美国进口商品加征关税，中美贸易摩擦升级。但国内资本市场逆势反弹，A股成交额突破万亿，铁矿石成为黑色板块反弹先锋。铁矿石反弹背后是政策预期、市场情绪与产业逻辑的交织，供需错配与金融属性共振。然而，铁矿石反弹持续性取决于稳增长政策落地节奏和贸易摩擦演化路径。...

中国宣布对美国进口商品加征关税，中美贸易摩擦升级，但国内资本市场逆势反弹，A股成交额突破万亿。铁矿石成为黑色板块领涨先锋，反弹背后是政策预期、市场情绪与产业逻辑的交织。供需错配与金融属性共振推动铁矿石超跌反弹，但持续性取决于稳增长政策落地节奏和全球贸易摩擦演化。...

本文分析了美国对等关税落地后国内政策预期，包括尚未落地的政策如降准、下调结构性货币政策工具资金利率等。同时，关注消费、生物医药、深海科技等产业政策，以及近期财政政策和其他重要产业政策统计。风险提示包括政策理解不全面、政策不及预期等。...

3月官方制造业PMI与财新PMI均显示经济加速复苏，为A股市场向好提供支撑。4月财报密集披露期到来，业绩确定性较高的细分板块成投资者布局方向。市场预期二季度降准降息政策将落地，股指市场可能迎来新一轮政策预期。...

天风证券表示，房地产行业基本面拐点或将临近，增量政策预期持续。推荐非国央企困境反转、龙头房企周期韧性、区域型企业市占率提升及二手中介景气度提升等配置方向，其中低估值优质非国企及地方型企业或迎来更大机遇。...

天风证券指出，地产行业或迎来基本面拐点，增量政策预期增强。建议优先关注非国央企困境反转、龙头房企周期韧性、区域型企业市占率提升及二手中介景气度提升等配置方向。...

天风证券认为地产行业基本面拐点或将近，增量政策预期持续。建议优先考虑非国央企困境反转、龙头房企周期韧性、区域型企业市占率提升、二手中介存量交易景气度提升。尤其关注低估值优质非国企及地方型企业政策弹性。...

周一A股市场冲高后小幅震荡上行，汽车零部件、家电等行业表现较好，互联网服务等行业较弱。当前市场市盈率适中，适合中长期布局。逆周期调控政策加码，政策预期升温。建议把握结构性机会，关注防御性板块与TMT等行业。...

近期债市受多重因素影响再次出现大幅调整，3月17日国债期货全线收跌，30年期国债期货跌近2%。市场分析人士指出，调整主要原因是市场对政策预期发生变化。多家机构认为，此轮债市调整已到位，未来利率重回下行概率较大。...

3月17日，国债期货全线收跌，30年期国债期货跌近2%，10年期主力合约跌0.56%。多位市场分析人士指出，债市调整主要是因为市场对政策的预期发生变化，降息预期短期或落空，但通过降准降低银行负债成本仍可期。...

A股市场周四冲高遇阻后小幅震荡整理，煤炭、电力等行业表现较好，半导体等行业较弱。当前市盈率适中，适宜中长期布局。逆周期调控政策加码，政策预期升温。年报披露高峰期来临，警惕业绩不达预期风险。建议关注电力、银行等行业投资机会。...

2025年债市经历巨变，纯债基金净值回撤明显。多重因素扰动债市，包括资金面持续偏紧、宽松政策预期降温等。尽管短期波动难免，但债市配置价值仍在。建议债基持有人做好预期管理，把握交易和配置机会。...

近期，楼市“小阳春”预期逐渐升温，二手房市场暖意明显。深圳二手房市场持续回暖，录得量连续5周攀升。全国范围内，重点城市二手房成交量同比上升。购房意愿增强，看房量和成交量快速回升。政策预期再起，市场在政策刺激下虽有改善，但内生修复动力仍不足。...

美国财长贝森特透露，特朗普政府正实施降低财政赤字计划。该计划尚未公布细节，但已引起市场关注。特朗普政府一直致力于通过财政政策和税收改革刺激经济增长，此次计划将为市场带来新政策预期和投资机会。...

中信证券研报指出，纺服板块有望在2025年迎来修复性增长。文章详细阐述了六大投资主线，包括零售新业态变革、品牌势能上升、消费环境复苏等，为投资者提供了重要参考。...