今年的政府工作报告提出了一系列政策目标和任务，包括经济增长、就业和居民消费价格涨幅等。政策组合以供给侧优先，科技创新和先进制造是战略核心。同时，报告重申稳定房地产市场，提及基础设施投资等内容。瑞银中国股票策略研究主管预计A股可能迎来再通胀交易。...

华泰证券建议均衡配置，关注直接受益于AI进展的存储等半导体硬件、特色消费α以及新增关注的电气设备。文中提到，港股上周受全球“再通胀”交易与AI国产应用升级催化，有色等资源品、国产算力链等反弹，同时关注春节期间消费和AI进展对市场的影响。...

上周煤炭板块表现强劲，市场解读为“再通胀逻辑”回归，但核心驱动力是高股息资产的再定价，与社保实缴及国资地产盘活政策密切相关，煤炭股上涨非“再通胀交易”回归。...

近期沪铝价格止跌上行，主要受再通胀交易升温及铝锭库存超预期去化影响。然而，从供给端和需求基本面来看，铝价上行持续性存疑。本文将从再通胀交易、铝锭库存及上行持续性三个方面进行深入分析。...

本文综述了日本央行行长对潜在加息时机的考虑、美国“黑五”网购创纪录、Shopify股价创新高支持多币种支付、拉夫劳伦股价创历史新高及“再通胀”交易趋势，同时提供了投资专家的解读与策略建议。...