国庆假期后是市场躁动窗口，科技成长与TMT投资占优。10月TMT硬件端业绩催化明显，景气投资有效性提升。行业轮动强度收敛，市场共识凝聚于景气主线。...

兴证策略团队深度解析AI+产业链投资逻辑，指出政策推动下AI行情正从TMT向全行业扩散。文件明确2027年AI普及率70%目标，海外美股应用公司验证商业化路径，国内AI穿戴设备、AIPC等细分领域迎景气拐点。中游软件服务、下游智慧医疗等板块存在业绩与估值错配机会。...