5月末及6月初，债市或处于等待利率下行阶段，多位经济学家对债市策略提出布局建议。同时，中美通话增添债市不确定性，买断式逆回购影响深远，为债市带来新的变量。...

本周A股市场利好消息频传，中美两国领导人通话、央行逆回购等消息为市场注入信心。上证指数、沪深300及中证1000指数均实现上涨。利率债市场震荡下行，美股继续反弹。多家机构对后市持乐观态度。...

银行间主要利率债市场表现平稳，10年期国开债“25国开10”、10年期国债“25附息国债11”及30年期国债“23附息国债23”收益率普遍下行，为债券市场提供了重要参考。...

近期信用债市场整体走强，城投债热度不减，3年至5年期城投债票息性价比高，成为机构重点投资标的。供需关系双重支撑城投债表现，未来估值波动风险可能上升，建议优先配置5年期高等级信用债。...

近期，信用债市场表现强劲，特别是城投债热度不减。分析人士指出，5月以来，信用债的利差优势逐渐显现，3年至5年期城投债的票息性价比尤为突出，各机构应把握介入机会。同时，供需关系向好是城投债表现坚挺的重要支撑因素，未来投资布局需关注特定区域和发债主体。...

今日债券市场指数小幅波动，中债综合指数（净价）下跌0.0258%，中债综合指数（财富）下跌0.0183%。利率债市场收益率整体上行，10年期收益率上行1BP至1.73%。信用债市场收益率小幅波动，中债中短期票据收益率曲线（AAA）3M期限上行1BP至1.68%。...

上周国债活跃券面临换券行情，定价逐渐向老券靠拢，推动10年期国债估值波动上行。信用债市场收益率整体继续下行，基金机构大举买入超700亿元，抢券行情或将强化信用利差收窄逻辑。农商行大幅缩减利率债持有，机构看多心态未变。...

今日国债期货收盘全线上涨，30年期、10年期等主力合约均有所涨幅。银行间主要利率债收益率涨跌不一，资金面短端品种多数上行。同时，公开市场逆回购操作全额中标，单日净投放360亿元。...

5月23日，银行间主要利率债收益率上行显著，10年期国债活跃券收益率上行1.4bp至1.7%，30年期国债活跃券收益率上行2.15bp至1.9065%，10年期国开活跃券收益率上行0.9bp至1.749%。国债市场的这些变化为投资者提供了重要的市场信号。...

5月23日，银行间主要利率债收益率盘初多数小幅上行，其中10年期国开债和国债的收益率分别上行0.25bp和0.15bp，反映了当前债券市场的微妙变化。...

近期债市震荡，但纯固收类产品表现稳健，近6月平均净值增长1.14%。利率债和信用债偏好不同产品收益率各异，现金管理类理财产品收益率略有下降。公募“固收+期权”理财产品收益率分化明显。...

业内专家认为，2025年债市定价逻辑或重新聚焦基本面变化，突发利好利空快速定价，债市存在修复空间。短期债市快速调整，但持乐观态度的机构仍占主流。中期利多支撑存在，短期不宜轻举妄动，建议把握交易做多机会。...

本周重要会谈结果对债市表现构成扰动，但机构对债市后续走势不悲观。专家指出，后续债市定价逻辑或重新聚焦基本面变化，若数据不及预期，债市存在修复空间。中期内，仍有不少利多因素支撑债牛持续演绎。...

债市或延续低波动，调整即买入机会。关注PMI及政策催化，机构建议以存单、二永债及城投债为核心。Q1债基规模受权益回暖拖累，但利率债配置逆势上升。年中美债到期压力可控，但赤字扩大与减税或加剧长期隐忧。...

一季度，债市剧烈波动，固收基金经理及时调整投资布局，增加利率债配置，减少信用债持仓。在贸易战背景下，债券投资策略需改变线性思维，强调绝对收益，并注重对回撤的控制。二季度，投资者需继续关注资金面和股债“跷跷板”效应。...