赵军认为流动性是2026年对股市最有确定性的友好因素，市场将从估值修复转向盈利驱动。他强调捕捉“预期差”是全年最核心的机会，并关注AI应用、创新药行业、后周期投资及新消费赛道。...

上周港股市场受多重因素影响持续走低，本文深入分析了当前市场存在的三个主要“预期差”，包括国内刺激政策、特朗普政策影响评估及拜登政府“结盟策略”松动预期的不确定性，并给出了相应的市场前景展望及配置建议。...