今年下半年，23家上市银行获748家机构调研，城商行、农商行为主。净息差走势、非息收入、资本补充等受关注。负债成本压降显成效，部分银行净息差企稳回升。债市震荡影响银行营收，上市银行强化债市研判能力，投资策略以偏防御为主。...

近期证监会就公募基金费用征求意见，债市恐慌，曲线熊陡。现券收益率上行，央行公开市场净投放。多家机构分析债市调整原因，包括基金费用意见稿、央行操作、权益市场表现等。后市需关注经济数据与机构行为变化，债市或延续震荡。...

博时基金王橹舟在2025资产管理年会上，从量化视角分析低利率环境下的资产配置策略。他认为股市高景气高波动资产可能维持强势，债市策略转向组合优化，黄金等弱风险偏好资产受关注。...

本文探讨了债市策略转向"每涨卖机"，指出股市压制趋弱后30年国债性价比凸显，建议久期维持中性并推荐哑铃组合。同时分析了PPI弱势难改的现状，预计年底PPI将维持负区间。此外，还介绍了北京地产新政的双主线发力，包括放宽五环外限购和松绑公积金政策，并预测后续一线城市地产政策可能进一步放松。...

8月债市或迎高光时刻但存颠簸风险，长端利率下行空间有限。票息增值税新政压缩新券收益，老券受捧。央行7000亿逆回购维稳资金面，宽松环境下债市企稳但需警惕地方债供给扰动。投资者需灵活调整策略，把握市场机遇。...

今年下半场债市策略生变，超长期国债表现疲软，沪深300指数上涨。物价回升、机构配置热情降温，可转债大幅跑赢超长期国债，成为资产配置新选择。...

华龙证券发布2025年固定收益中期策略报告，指出债市下半年预计震荡为主，利率债关注经济数据和避险情绪，信用债关注化债红利及票息收益。...

上周10年期国债收益率下行至1.64%，中长债基金表现优异，平均收益率大幅领先短债基金。债市宽松预期提升，长债表现更佳，机构关注长债配置。展望7月，银行负债缓解与保险配置或促成多头回归，杠杆套息策略被看好。...

10年国债利率接近1.6%底部，实体回报率支持当前水平。5月经济数据乐观但下半年面临挑战。港币汇率大幅波动，香港金管局干预措施使银行体系流动性充裕，HIBOR显著下降。...

本文分析了降准降息后债市的短期与长期策略，指出市场短期将做多短端，但需耐心等待长债及超长债的交易性机会。随着债市基本面交易回归，长债利率或创新低。文章还对比了本轮降准降息与2024年9月24日的异同，并提出了策略思考与风险提示。...

本文分析了二季度信用债的投资策略，包括拉久期和关注下沉机会；多位专家预测央行将在二三季度降准降息；同时，探讨了人民币汇率受外部环境影响的双向波动趋势。...

二季度信用债收益率或跟随利率债下行，信用利差有被动走阔风险。多位分析师预测央行有望在二三季度降准降息，资金面将边际转松。人民币汇率受外部环境影响，短期双向波动加大，预计将在特定区间内宽幅波动。...

多位经济学家对债市策略进行分析，包括看股做债、季末理财回表及央行流动性投放等。指出债市波动可能受多种因素影响，建议根据市场情况灵活调整策略。...

本文分析了10Y国债的高点、两会前瞻以及中央一号文件解读，多位经济学家对债市策略和政策展望进行了深入剖析，提出积极防御、警惕赎回负反馈风险等建议，并预测了未来政策走向。...

习近平出席民企座谈会，强调民企重要性。多位经济学家分析债市策略，指出等待资金面变化，配置时机显现。人民币汇率展望方面，专家预计货币政策将引导市场行为理性化。...