中信建投研报称DeepSeek-V3.1大模型发布，采用混合推理架构，在编程、搜索等场景性能显著提升，针对国产芯片设计优化。以DeepSeek为代表的国产大模型竞争力强，有望带动算力需求增长。...

2025年8月13日，算力板块全面爆发，AI芯片、AI服务器、光模块、液冷技术等硬件端表现抢眼。英伟达对华销售政策松动、北美云厂商资本开支增长等因素驱动行情。液冷技术成为关键环节，相关概念股受资金追捧。国产算力产业链持续突破，机构对头部企业业绩乐观。...

财联社7月15日讯，今日港股算力板块爆发，金山云等个股大涨。英伟达CEO黄仁勋访华，宣布H20芯片销往中国。AI叙事热度重燃，海外巨头股价突破前高带动情绪。马斯克旗下XAI发布Grok 4，成为行情催化剂。华泰证券看好AI算力链投资机会，中银证券称国产算力产业链行情迎来催化。...

5月22日，小米发布自主研发的3nm旗舰芯片玄戒O1，性能提升36%。雷军表示，小米过去五年在核心技术研发上投入约1020亿元，下个五年将再投入2000亿元。小米芯片的发布受到业内热望，有望助力国产算力产业链突围。...

阿里巴巴CEO宣布未来三年在云和AI基础设施投入预计超十年总和，年均设备采购资本开支或超1100亿元。建议关注国产算力产业链和以电信运营商为代表的IT能力强劲央企。...

中信建投发文称，阿里巴巴CEO吴泳铭表示未来三年在云和AI的基础设施投入预计将超十年总和。建议关注国产算力产业链，包括GPU、IDC、光模块等环节，以及电信运营商等具备较强IT能力的央企。...

民生证券指出，DeepSeek等头部AI模型推动算力需求增长，算力行业迎来重要发展机遇。建议重点关注国产AI算力产业链中的芯片设计、国产AI算力液冷、AI服务器领军企业及昇腾一体机与服务器产业链。...

华西证券研报指出，DeepSeek公司发布的R1系列模型并开源，将加速完善AI产业生态。短期内关注AI资本支出及上游芯片出货情况，中长期看AI大规模应用机遇，国产算力产业链受益科技制裁博弈，AI应用及硬件加速渗透，下游市场有望爆发。...

春节长假归来后的首个交易日，A股市场呈现出显著分化态势。科创50指数大涨超过2.6%，而CPO概念股却大幅下挫。文章分析了市场热点和资金流向的变化，以及国产算力产业链的发展前景。...

AI应用因大模型能力提升和AI基础设施发展而加速发展，国产算力产业链需求释放，百度李彦宏等业界领袖展望AI未来，同时提醒关注资本支出增长和国际环境变化等风险。...