3月以来，国债期货进一步下行，空头情绪未缓解。主要原因在于流动性紧平衡状态持续及资金面收紧预期升温。资金面紧张短期难以缓解，信贷投放和政府债发行前置效应将持续。TS净基差步入负值区间，做空TS-T价差策略需灵活应对。期债下跌趋势未改，建议持有空头套保组合。...