中信证券研报显示，国内AI大模型技术加速跃迁，DeepSeek -R1推理能力比肩国际水平。阿里巴巴、豆包、腾讯等企业纷纷发布或提升AI模型。AI算力核心底座AIDC稀缺性凸显，龙头企业有望迎来需求爆发式增长。...

中信证券研报指出，国内AI大模型技术迭代加速，低成本推理能力比肩国际领先模型。阿里巴巴、腾讯等巨头推出新模型，AI需求爆发推动云巨头资本支出提升。AIDC作为AI算力核心，环一线城市资源稀缺性凸显，龙头企业有望迎来需求爆发式增长。...

中信证券研报显示，国内AI大模型技术快速跃迁，DeepSeek-R1、Qwen2.5-Max等模型崭露头角。AI模型进步与需求爆发推动云巨头Capex提升，AIDC作为核心基础设施，环一线城市资源稀缺性显著，龙头将迎来需求爆发式增长。...

华安证券发布人工智能行业AIDC电源报告，指出通算中心向智算中心升级，全球AI市场前景广阔。算力增长带动电力需求激增，中国算力市场持续增长，智算潜力巨大。海内外AI巨头资本投入加大，智算中心集群化模式发展，机柜功耗密度提升。...

DeepSeek以其低成本、高性能及开源特性，正在全球科技市场引发连锁反应，推动AI产业从军备竞赛迈向场景落地阶段，算力总需求暴增。同时，AIDC的崛起将重塑算力格局，成为推动AI产业链整体升级的关键动力。...

开源证券发布通信行业点评报告，指出AIDC正向着超大规模演进，东数西算八大节点重要性日益凸显。AI应用有望迎来加速发展，三大超级节点城市需求或大幅提升。报告强调重视在八大节点城市有规模布局的AIDC公司，同时关注算力租赁投资机会。...

阿里巴巴财报助推中概科技股全线大涨，纳斯达克中国金龙指数、2倍做多中国互联网股票ETF等涨幅显著。然而，美股市场则遭遇抛售压力，三大指数跳水，散户投资者股票敞口达历史高位，摩根大通警告称散户情绪狂热，这通常是牛市末尾的信号。...

银河证券研究报告指出，AI快速发展带动算力需求激增，算力依赖于电力供应。AIDC智算中心电力需求持续旺盛，预计2029年单机柜功率将进入MW时代。AIDC电气设备需求扩容，供配电系统成为核心，服务器电源迎来量价齐升，UPS及HVDC技术快速发展。...

中国银河发布研报，指出AI算力需求激增，高度依赖电力供应。AIDC成为趋势，电力需求持续旺盛。AIDC电气设备需求扩容，服务器电源迎来量利齐升。建议关注相关厂商。...

天风证券分析指出，AIDC用BBU因对供电安全敏感且对成本不敏感而迎来增长契机。英伟达将BBU列为AI服务器标配，打开市场空间。蔚蓝锂芯凭借技术优势，有望在BBU行业中成为核心受益者。...

中金公司研报指出，2025年海内外科技厂商AIDC投建热潮将持续，基建直接受益于Capex扩张，高算力重塑AIDC形态带来迭代机会，建议关注供电、制冷、加工三方面的增量投资机会。...

AIDC领域淘金热潮涌动，但高昂成本与激烈市场竞争导致企业盈利能力受限。文章分析了AIDC企业面临的挑战，并提出了降耗提效、精准定位与绿色转型等破局之道。...