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时隔五年，证券公司分类评价制度迎来修订，旨在促进功能发挥、提升专业能力，优化加分指标，支持中小机构特色化、差异化发展，并强化综合惩戒，切实加强中小投资者保护。

时隔五年，证券公司分类评价制度迎来修订。6月20日，证监会就《证券公司分类评价规定（修订草案）》公开征求意见，旨在促进功能发挥、提升专业能力，优化业务发展加分指标，引导高质量发展，支持中小机构特色化、差异化发展，强化综合惩戒，保护中小投资者。

《规定》将规则标题调整为《证券公司分类评价规定》，强调证券公司功能发挥与专业能力，新增“功能发挥情况”专项评价。业内人士指出，分类评价制度是监管基础性制度，对不同类别公司实施差异化监管。

此次修订突出券业功能发挥，注重专业能力，将评价框架调整为“风险管理能力、持续合规状况、业务发展和功能发挥状况”。同时，新增专项评价，聚焦金融“五篇大文章”工作成效。

《规定》优化加分指标，取消营业总收入加分，提升净资产收益率加分力度，引导证券公司集约型发展。提升部分加分指标覆盖面，引导中小机构差异化发展。

为强化综合惩戒，《规定》完善下调评价结果手段，扩展下调评级范围，从严打击证券违法违规行为，鼓励证券公司申请适用行政执法当事人承诺或开展先行赔付。

分类监管制度是证券行业基础性监管制度，此次修订坚持问题导向，突出扶优限劣，对券商发展格局将产生不小影响。