AI导读：

1月9日，上交所审议通过国泰君安换股吸收合并海通证券并募集配套资金的关联交易事项，标志着券商合并案取得关键性进展。此次合并旨在提升上市公司质量，保护投资者权益，加速行业格局优化。

1月9日，上交所正式审议通过了国泰君安换股吸收合并海通证券并募集配套资金的关联交易事项，标志着这起备受瞩目的券商合并案取得了关键性进展。此次交易旨在通过资源整合，提升上市公司质量，保护投资者权益。

审议过程中，重组委主要关注了海通证券业绩变动、交易完成后主要经营指标变化及未来整合管控安排等问题。上市公司代表及独立财务顾问和会计师代表均发表了明确意见，认为交易符合重组条件和信息披露要求。

根据公告，本次合并采取换股方式，国泰君安将向海通证券全体A股和H股换股股东发行相应股票，并申请在上交所和香港联交所上市流通。合并后，海通证券将终止上市，并采用新的公司名称。国泰君安控制权未发生变更，总股本将进一步增至176.3亿股。

两家公司均表示，将加快业务整合，尽快完成营运整合过渡，并按照监管机构要求推进各类牌照整合、业务划分等工作。特别是在员工安置方面，自交割日起，两家公司员工劳动合同将由存续公司继续履行。

此次国泰君安与海通证券的合并重组，不仅是新“国九条”实施以来头部券商合并重组的首单，也是中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并案例。此外，近期多家券商并购重组也取得快速进展，如国联证券收购民生证券、浙商证券收购国都证券等。

业内人士认为，打造具有国际竞争力的一流投行是大势所趋。头部券商间合并以及区域国资背景券商间的并购将加速推进，行业集中度有望提升，形成规模效应。未来，更多券商重组交易事件值得期待。

平安证券非银分析师王维逸表示，行业格局优化加速，国泰君安与海通证券这类具有示范性的券商间重组案例有序推进，将助力证券行业加速建设一流投行。国开证券非银分析师黄婧预计，2025年证券行业并购重组将持续活跃，头部券商有望实现外延式整合，中小券商则更注重区域和业务互补。

（文章来源：中国证券报，内容有所删减，旨在保持与原文字数相近）