AI导读：

中泰证券研报指出，2025年AI进入推理阶段将驱动算力需求增长，低轨卫星组网开启看好通信板块投资机会，运营商红利价值也备受关注。

证券时报e公司讯，中泰证券最新研报深度剖析未来科技趋势，指出2025年AI技术将迈入推理阶段，这一变革有望激发算力需求的全新增长点。与此同时，国内低轨卫星组网项目正式启动，为通信板块带来前所未有的投资契机，自主可控技术的发展路径备受瞩目。具体分析如下：

主线亮点一：AI步入推理新纪元，重塑网络生态与终端价值体系。AI推理技术的广泛应用，将促使数据中心产业链经历深刻变革。高性能算力网络的需求激增，将加速网络技术的革新步伐，诸如超以太网、CPO、硅光技术、铜连接方案以及AEC等新兴技术将陆续引入。伴随AI集群算力与功耗的同步上升，液冷技术、高端电源以及AIDC等领域的结构性需求显著增强。在此背景下，交换机、液冷设备、光互联技术、铜连接件、电源管理系统、AIDC以及AIOT等细分产业链环节展现出巨大潜力。

主线亮点二：低轨卫星组网与北斗三代应用的双重驱动，卫星产业迎来加速发展期。低轨卫星互联网成功实现从无到有的历史性跨越，北斗三代应用的全面铺开，为空间信息产业开辟了通信与导航两大增量市场。展望未来，C端应用的商业价值逐步显现，将进一步推动卫星产业的持续繁荣。

主线亮点三：运营商红利凸显，海风与DCI成为光电缆行业的增长引擎。随着运营商业务的不断拓展，海风通信与DCI（数据中心互联）需求的持续增长，为光电缆行业注入了强劲的发展动力。

（文章来源：证券时报网）