免费送你个手机，只需要每月199话费，交3年。朋友们，谁领过这种手机？运营商的套路其实好多年了，这实际上是偷偷给你办了一个小额贷款业务。今天就给大家仔细八一八这里面运营商和金融机构的门道。

　　不管是送手机、智能音箱还是送智能手表，背后往往是一份分期合同，通过运营商贷款，并且还款给金融机构。你每个月按时交话费，相当于按时还款，实际上手机的成本是从你话费里扣除的。这种合约，不到期根本取消不了，除非交违约金。欠了话费不交，有可能影响征信。

　　但这份合同会被包装成“ 送你个手机，每月按时交话费就可以了 ”。“0元购”“免费送手机”“续约有礼”，这些词听着是不是很熟悉？运营商的工作人员不会明着跟你说这是一份分期合同，因为很多地方营业厅实际上是第三方代理运营，营业员收入主要靠卖手机等业务提成。

　　运营商和金融机构的关系也是千丝万缕。中国电信旗下的天翼支付控股了甜橙融资租赁（上海）有限公司，它推出的“橙分期”就是一种信用购机活动。中国联通和招商永隆银行成立了招联消费金融，中国移动与四川世纪银通等消费分期公司长期合作。

　　这些金融机构要么就是由运营商控股，要么就是和运营商长期合作，资金流转非常复杂。按照规范流程，营业员需让用户手持告知书、实物产品一起拍照，作为知情凭证的证据纳入业务档案，但实际上很多老年人，和对金融知识不太了解的年轻人是稀里糊涂的就签了。

　　很多人要问了，那运营商为什么不能直接了当告诉大家这是分期贷款呢？除了营业厅一线销售业绩压力之外，还有一个原因是防止用户卖手机套现。运营商推广分期消费是为了避免套现行为，确保用户长时间的使用周期。

　　这让原本是一个双赢的事情，似乎走向了双输的局面。不过要真正解决问题，实际操作上难度不小。运营商只是业务发生的场景，背后资金流转靠的是放贷的金融机构。运营商和金融机构分别是由不同的部门来监管。在营业厅里，怎么销售怎么签合同就成了一个难规范、难追责的“灰色场景”。

　　我们为此咨询了很多金融从业者，他们给出了一些专业的看法和建议。首先他们认为解决问题的关键在于约束规范金融机构与运营商的合作行为，加大合作机构的处罚管理力度。对类金融机构和持牌金融机构，进行分类治理。

　　所以运营商合作的这些贷款公司大多数还是属于“类金融机构”。去年5月出台的“退金令”，要求各中央企业原则上不得新设、收购、新参股类金融机构。对于持牌金融机构，专家们认为要重点关注场景合规。比如中国联通和招商永隆银行成立的招联消费金融，就属于持牌金融机构，它在2024年的全年营收登顶了消费金融行业，更应当严格遵守《金融消保法》。

　　所以运营商免费送手机到底是福利还是套路？大家了解了这里面的门道就明白，天下没有免费的午餐，越是免费的，越是最贵的，赶紧转发给你的家人吧！

（文章来源：21世纪经济报道）