7月1日，创新药领域政策连发：上午，国家医保局与国家卫生健康委联合发布《支持创新药高质量发展的若干措施》，对创新药发展进行全链条支持；下午，《2025年国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录及商业健康保险创新药品目录调整工作方案（征求意见稿）》紧随其后，商业健康保险创新药品目录被正式引入。

一天内两份文件释放信号——支持商业健康保险与基本医保衔接协同，或能破解高值创新药支付难题。国家医保局医药服务管理司司长黄心宇表示，若干措施提出5方面16条举措，将为支持创新药高质量发展提供助力。

当前医保基金压力渐增，2024年居民医保人均筹资1070元，约2/3来自财政补助。2024年我国商业健康险原保险保费收入达9773亿元，同比增长8.2%，但保障水平仍有提升空间。

《中国创新药械多元支付白皮书（2025）》预计2024年创新药销售市场规模达1620亿元，但支付结构失衡：医保基金支付约710亿元，个人现金支付约786亿元，商业健康险支出约124亿元。

此次若干措施最引人注目的是“商业健康保险创新药目录”的正式确立。征求意见稿明确提出，2025年制定第一版商保创新药目录，主要纳入创新程度高、临床价值大、患者获益显著的创新药。

白皮书认为，商业健康保险药品目录的主要作用包括清晰展示保障范围、为分级分类提供区分要素、为运营管理提供抓手、促进医药产业和保险行业深度融合。

7月4日，对外经济贸易大学保险经济学院教授于保荣直言，“保基本靠医保，促创新靠商保”的观点并不完全符合现实情况。他援引的数据显示，2023年商业健康保险真正用于覆盖医疗费用的总支出仅有约1600亿元，同期基本医保的总支出接近3万亿元，商业健康保险真正能发挥的作用非常有限。

于保荣强调，国内市场上，基本医保仍是创新药支付的核心力量，把高值创新药支付责任转嫁给商业保险在实际执行中难以落地。

近年来，中国创新药热潮涌现，但支付困境仍未得到根本解决。高昂的价格、医保基金有限的承受能力，以及商业保险等多元支付体系尚未形成有效承接机制，使得不少临床价值明确的创新药面临“有药可用、无力可及”的现实处境。

白皮书显示，我国人均创新药支出大幅低于成熟市场，中国与成熟市场价格差距较大。作为高值创新疗法的代表，CAR-T治疗近年来在中国临床实践中获得了一定认可，但高昂定价始终未能进入基本医保目录。

为解决支付问题，众多医药企业寄希望于商业健康险，并积极寻求与商业保险的合作。截至2024年12月，复星凯瑞的奕凯达已被80余款商业医疗险产品纳入；药明巨诺的倍诺达已被70余款商业医疗险产品纳入。

业内普遍认为，CAR-T疗法非常适合作为商保创新药目录的试点对象。驯鹿生物首席商务官张华表示，CAR-T完全具备纳入商保创新药目录的现实可能。药明巨诺也表示，会积极参加2025年医保和商保创新药目录申报工作。

于保荣认为，商保创新药目录的设立对解决创新药支付难题的作用有限。