继前些年常见的“经营贷置换房贷”后，在消费贷利率持续下行的背景下，又一种新型“债务置换”模式悄然兴起，近期社交平台上出现大量宣称“将20%的网贷利率降至3%”的推广帖。

第一财经调查发现，这背后实则是贷款中介利用银行消费贷与网贷的利差展开违规操作。中介以“省息10万”等话术吸引借款人，通过垫资“平债”、包装资质等操作规避银行风控，从而收取高额手续费。其置换降息效果也有限，借款人需支付相当于贷款额15%～20%的综合成本，所谓“降息”，实为“债务垒高”。

多名受访业内人士认为，这种模式本质上是通过虚构贷款用途套取银行低成本资金，借款人可能面临银行抽贷、征信受损甚至法律追责。而网贷借款人通常信用资质较弱，置换消费贷后，银行不良贷款风险亦随之攀升。

揭秘消费贷置换网贷

“好消息，银行大放水。只要你有稳定的工作就可以申请。按照我的方法，一年最少让你省10万。”一名贷款中介在视频中信誓旦旦地称，可以提供“网贷置换”服务。如是央国企、事业编员工，最高可置换100万元贷款，并能做到“7年先息后本”。

这并非个例。某社交平台上，记者看到从2025年3月份开始，关于“消费贷置换网贷”的“科普”帖、“安利”帖数量开始激增。这类帖子多借“银行大放水”为噱头，渲染个人通过债务置换，从负债累累到成功“上岸”、省下巨额利息的经历，诱导客户办理转贷业务。

中介们鼓吹的置换逻辑，主要建立在网贷与消费贷之间显著的利率差异之上。目前市场上的网贷产品年化利率普遍高达8%～24%，部分变相高利贷甚至超过100%。相比之下，近年来银行消费贷利率持续走低，最低可达3%，且还款期限更加灵活。正是看准这一利差空间，中介机构开发出两套不同的置换方案。

对于小额网贷客户，中介宣称能够提供“定制化”服务，帮助借款人匹配最适合的银行渠道，用低息消费贷直接置换高息网贷。而对于大额网贷客户，则采用更为复杂的操作流程：首先提供1~6个月不等的垫资服务来“养征信”，然后对借款人资质进行“包装”，再申请低息消费贷，最后用套现资金偿还之前的垫资。有中介甚至开发出专门的“信用卡优化方案”，通过阶段性还款的方式，将信用卡额度使用率从100%逐步降至50%~70%，以规避银行的风控标记。

这些看似双赢的模式背后，却暗藏着惊人的隐性成本。记者以借款人身份咨询北京某贷款中介时了解到，一笔10万元的网贷置换业务，中介不仅要收取5%的月息作为垫资费用，还要额外收取10%的手续费。假设在一个月内完成置换，服务费高达1.5万元。

当前违规债务置换乱象的蔓延，主要缘于银行业竞争加剧与套利空间扩大的双重驱动。一方面，银行间的“拉客大战”愈演愈烈，消费贷利率持续“内卷”，部分产品年化利率已下探至3%左右。这一利率水平与网贷之间形成了显著的套利空间，客观上为违规转贷提供了操作可能。

另一方面，银行面临消费贷增长压力，基层员工背负沉重的KPI考核。在此背景下，部分银行员工开始铤而走险——有的私下与助贷机构合作获客，有的甚至直接在互联网平台以“转贷”为噱头揽客。

值得注意的是，这种“转贷”业务处于金融市场的灰黑地带，存在诸多风险。从借贷者角度看，通过中介违规进行债务置换需承担相应法律责任。对于银行而言，这种模式下或将批量诞生“非善意借款人”，从而影响不良贷款率。

这也意味着，选择此类业务的借款人看重的根本不是所谓的“省钱”，而是银行长期限、先息后本的还款方式。与此前房贷置换为经营贷不同，这类网贷置换者通常自身资质较低。征信没有问题、资质良好的借贷者，通常可以选择银行消费贷、信用卡等多种方式。退而求其次的，才会选择利息更高的网贷平台。

近年来，多家银行消费贷不良贷款率飙升。记者据企业预警通数据梳理，2024年末已有8家银行的消费贷不良贷款率高于2%。其中，渤海银行个人消费贷不良贷款率从2023年的4.44%激增至2024年的12.37%。

（文章来源：第一财经）