“魔童”哪吒作为《封神榜》的开篇人物，以阐教镇教之宝“灵珠子”所化，于母亲胎中孕育三年零六个月方才降世。而在AI的故事中，若将Deepseek比作横空出世的哪吒，那么孕育它的，恰恰是过去十年中国互联网群英们共同打造的数字基建。

资讯、游戏、社交、电商、本地生活、短视频等领域，巨头们曾划出了自己不可侵犯的生态边疆。尽管在生态交接之处，攻守争夺依然频繁，但总体格局相对稳定。然而，今年，巨头们全都瞄准了一个方向——AI。

布局AI既是进攻也是防守，它可能是颠覆式的生态入口。因此，外界普遍认为2025年将是国内AI大厂们开启军备竞赛的一年。4月份后，当大厂们公布了最新一季的资本开支情况，人们发现所谓的“军备竞赛”正拉开序幕。

算力崛起

谈及AI，Scaling Law（标度律或规模化法则）是个绕不开的问题。它描述了一个现象：要发展AI，就要不断堆砌算力。今年年初，DeepSeek横空出世，但算力“卖水人”英伟达及美国人工智能基础设施企业股价却大跌，因为“满血版”的DeepSeek仍需海量算力。

算力的发展并非一蹴而就。淘宝“双十一”背后，算力系统负载成为必须解决的问题。随着业务的爆发式增长，阿里云应运而生，并逐步实现了对阿里脉冲场景的覆盖，算力资源冗余成为了云计算商业模式的起点。

阿里云从内部工具转向商业化，成为全球第一家对外提供5K云计算服务能力的公司，并逐步扩张至专有云领域。近年，阿里云又完成了“智算升级”，为全面拥抱AI时代打下基础。

生态“攻守”

随着阿里云的成长，阿里巴巴生态中的玩家也被逐步邀入阿里云生态中。阿里巴巴是最早致力于链接中国中小商家的集团企业，中小企业占到了阿里云客户的八成左右。2023年，阿里云服务了全球400万客户，是中国最大的云服务供应商。

AI是细水长流的生态累积。国内云计算的次把交椅——华为云，打法与其产业能力图谱相得益彰，成为不少政企客户的云计算合作伙伴。腾讯则拥有基于社交基座衍生的最全面的生态系统，腾讯云的打法也与其生态不谋而合。

2025年，AI战役开启，各大巨头的打法围绕其生态展开“攻守之道”。华为在AI领域明显展现出“技术自主化”的倾向。腾讯则快速接入DeepSeek，并海量投放C端广告，扩大受众范围。

闭环打造

在2025年全世界“All in AI”的表象之下，大厂们却显得“谨慎”。腾讯控股财报显示，一季度AI项目发展相关的资本开支275亿元，低于四季度及投行机构预期。阿里巴巴一季度资本开支亦报246亿元，环比下降约三成，且首次被腾讯反超。

短期的犹豫不决源于对AI发展引发的算力需求的担忧，以及未来算力供给面临激烈价格竞争的现实。DeepSeek的开源加剧了这一现象，人们能轻易获得基础的AI服务，无人敢于在模型开源的前提下率先提出收费。

这也让AI的赚钱模式无法在用户、AI模型到算力需求的商业链路中构成闭环，并使得资本开支的回报周期难以测算。掌握生态，依然是AI时代最大的赢家。

（文章来源：21世纪经济报道）