自民营企业座谈会召开至今，民营企业发展在金融政策的加力支持下迎来新机遇，更多金融要素资源被投入。银行业积极制定民营企业年度服务目标，加大信贷投放力度。债券市场“科技板”落地，为民营企业债券融资提供了更多渠道。信贷、债券、股权三大融资渠道见证金融主体产品和服务的不断创新，“三支箭”政策效应持续显现。

从2023年金融支持民营经济发展的25条举措出台，到引导金融机构“一视同仁”，再到今年多维度政策组合发力，民营企业融资环境正显著改善。

信贷融资多维度支持

当前，信贷在国内融资体系中占据主导地位，货币政策为金融机构支持民营企业提供了坚实基础。中国人民银行加大对民营企业金融支持，鼓励金融机构用好结构性货币政策工具。

国有大行在服务民营企业中扮演重要角色。工商银行推出十大举措支持民营经济发展，未来3年将为民营企业提供不低于6万亿元投融资。农业银行在科技金融、普惠金融等领域，民营企业贷款占比均超五成，预计2025年末余额将超7.5万亿元。中国银行今年支持民企出海项目意向融资规模不低于50亿美元。邮储银行未来5年将为民营经济主体提供不低于10万亿元融资支持。

多家商业银行从体制机制、考核激励等方面落实具体措施，建立长效机制，服务民营企业。

建设银行发布《支持民营经济高质量发展2025年行动方案》，提出16条具体措施。邮储银行发布专项行动方案，助力民营企业加速成长。交通银行发挥全牌照优势，与全国工商联共同开展联合行动，将资源投向科创、普惠小微等民营经济重点领域。

多家银行针对民企融资设置独立考核体系，优化政策，为民营企业和小微企业提供信贷支持。

随着民营企业从“出口”向“出海”转型，金融活水的支持尤为重要。尤其是制造业中小民营企业，面临资金短缺、汇率波动等问题。多家银行出台综合金融服务方案，支持外贸企业融资、财资管理，为跨境电商等贸易新业态量身定制政策。

政策性银行也是服务民营企业出海的重要力量。中国进出口银行出台专项方案，推出16条具体措施。

直接融资力度加大

民营企业是科技发展和技术创新的重要力量。市场监管总局数据显示，国家高新技术企业中，民营企业占比92%。拓宽民企直接融资覆盖面成为时代话题。

今年民营企业发债融资积极性高涨，得益于2月以来多项新工具和创新举措迅速落地。

交易商协会发布行动方案，支持民营企业发行科技创新债券，加大民营企业债券融资支持工具服务力度。一季度，民营企业在银行间市场发行债务融资工具85只，规模762.5亿元。

各类金融机构积极参与民营企业债券投资。今年一季度，银行间市场民营企业债券投资主体包括多家全国性商业银行、政策性银行、城商行、证券基金类金融机构、保险类金融机构等。

民营企业债务融资工具发行规模增大，成本降低。一季度平均发行利率2.86%，较去年下降21个基点。

银行间市场支持新质生产力民营企业发行超600亿元债务融资工具，用于新能源、新一代信息技术等战略性新兴产业。

央行、证监会等密集出台一系列科技创新债券政策，扩大发行主体范围，创新发行机制，为科技型民企融资带来多层次利好。

首批科技创新债券中，9家为民营企业。预计未来金融活水将更多触及民营科技企业。

当前，民营企业债券融资发生结构性改变，但仍存在一些问题。建议构建覆盖全产业链、全生命周期的民营企业融资支持体系。

从股权融资市场看，A股市场近三分之二上市公司为民营企业，今年以来新增上市公司中，民营企业占比超八成。

金融创新工具频现首单

随着金融创新平台和产品首单落地，民营企业融资得到多维赋能。

招商银行上海分行承销全市场首单股票质押型资产担保债券，票面利率低于企业同期限信用债估值。

中国进出口银行创设全市场首个聚焦制造业民企的债券篮子，助力优化民营企业债券融资环境。

市场首单助力民营企业设备更新ABS发行成功，发行规模为45.54亿元。

全国中小微企业资金流信用信息共享平台成为支持和服务中小微企业融资发展的重要平台。

（文章来源：证券时报）

本文聚焦民营企业融资、信贷支持、债券融资和金融创新等关键领域，探讨金融政策如何助力民营企业发展。